2026磷化工-持续涨价-贯穿全年
红尘起飞
· 陕西
磷化工不让出口了要保供，国内自己都不够用，农业化肥必须保供，这部分没有什么涨价空间，但是这是保证业绩的基础，储能动力电池对磷化工需求增幅非常大，这个可不保供，磷酸铁锂最大用量就是磷酸一铵和湿法磷，需求大增的原因必然一路涨价，磷化工2026年都会处于高景气通道。
动力电池销售1200.9GWh,25年比24年同比增加51.8%
储能电池499.631GWh，25年比24年同比增加101.3%
2026新能源第二轮放量开始，电池涨价的最大原因就是因为需求量大增
电池涨价，最大的增量下游，因为有强制保供需要，剩下的工业级磷酸等必然因为需求水涨船高，受益将是最大的
板块龙头：云天化 磷矿保有量最大，处于高景气通道
弹性：川金诺 埃及矿源广西基地 矿源品质高于国内（工业级受益高）
预期差：云图控股 工业级磷（电池用） 产能从10W吨提升到35万吨 大增