塔牌集团

塔牌集团主营业务是华南地区销售水泥，在往后8年的业绩采取非常保守的估计。2015~2024年总利润是101亿，分红61亿，60%的派息率（还行），2025~26保底分红10亿元，后6年分10亿，合计20亿。
总资产132亿，类现金73亿，负债12亿，负债率9%，资产负债表非常健康，没有倒闭风险，清算资产87亿。每股6.3元清算价值。
75亿清算价值加20亿分红等于95亿内在价值。
95亿内在价值即4.2%的股息率，9.5倍市盈率，0.8倍市进率。
值得注意一点，因为对后两年的业绩有所担心，所以从清算价值中扣除10亿的分红