施耐德电气订单已经排到2030年。A股固态变压器（SST）相关概念股深度分析

近期，随着全球AI数据中心（AIDC）耗电量激增，电力供应确实成了大问题，连行业巨头施耐德电气的变压器订单都排到了2030年。在这个背景下，固态变压器（SST） 作为一项高效、灵活的电能转换技术，受到了市场的重点关注。
我为你梳理了A股市场中与固态变压器（SST）技术相关的上市公司，希望能帮助你更清晰地了解这个领域。
🔩 SST产业链相关公司梳理
公司名称 (代码) 核心优势与SST关联度 近期动态与市场前景
新特电气 (301120) 高 - actively布局SST配套变压器的研发与创新。 已完成直流侧中频隔离变压器产品开发。机构调研显示其SST产品预计月内发货，并与维谛合作研发。
泰永长征 (002927) 高 - 自研SST技术应用于亚马逊、微软项目。 2025年订单已排至2026年，订单能见度高。
金盘科技 (688676) 中高 - 研发的固态变压器综合效率超90%。 其SST产品成本据称较传统方案可降低50%。
四方股份 (601126) 中高 - 主导制定HVDC 800V行业标准，其SST方案能效提升显著。 已参与东莞数据中心示范工程。2025年10月10日股价涨停。
中国西电 (601179) 中 - SST技术先行者，有产品已应用于大型数据中心。 其2.4MW级产品已应用于“东数西算”贵安数据中心。
中恒电气 (002364) 中 - 公司表示密切关注SST技术发展。 作为阿里系HVDC独家伙伴，其巴拿马电源系统能效提升显著。
科华数据 (002335) 中 - 自研SST技术已落地具体项目。 据称其SST技术替代变压器可降低成本30%。
禾望电气 (603063) 中 - 光伏逆变器技术可复用至SST领域。 是维谛技术800V HVDC核心分包商。
伊戈尔 (002922) 关注 - 被列为SST概念股。 2025年10月10日股价表现活跃。
京泉华 (002885) 低 - 投资者关注其SST布局，但公司回应未明确提及。 公司主要产品为磁性元器件及电源类产品，应用于光储新能源、算力中心等领域。
💡 核心投资逻辑
SST技术能受到市场关注，主要源于以下几个强劲的驱动因素：
· 确定性需求：AI算力竞赛推动AIDC建设狂潮，电力是刚需瓶颈。SST作为高效、灵活的解决方案，需求有望爆发。
· 高技术壁垒：SST涉及电力电子、半导体、材料等多学科，具备技术积累的厂商护城河深厚。
· 订单前置验证：部分公司订单已排至2026年，业绩能见度高，提供了参考。
· 政策与出口双助力：在能源转型背景下，全球电网投资稳定增长。中国电力设备产品具备技术及成本优势，出口高景气。
🔍 投资参考与风险提示
在关注这个领域潜力的同时，也需要对其中的投资逻辑和潜在风险有清晰的认识。
· 投资策略参考
· 关注技术研发进展：SST作为新兴技术，需要持续关注相关公司的研发进度和技术突破。
· 重视订单落地情况：对于新特电气、泰永长征等已有明确订单或合作进展的公司，可以重点关注其后续的业绩兑现能力。
· 挖掘技术迁移潜力：对于金盘科技、禾望电气等在中高压变频、光伏逆变器等领域有深厚积累的公司，可以关注其现有技术向SST领域迁移的可能性和进展。
· 需要注意的风险
· 技术迭代与商业化不及预期：SST技术仍在发展中，如果未来技术路线发生重大变化，或相关公司的产品商业化进程慢于预期，可能会影响其发展。
· 行业竞争加剧：SST赛道前景广阔，可能会吸引更多企业进入，导致竞争加剧，影响企业的利润率。
· 估值波动风险：市场对SST概念股热情较高，部分公司短期涨幅较大，需警惕估值过高的风险