$宝丰能源(SH600989)$ 预计公司2025-2027年净利润为124、149、156亿元，给予公司2025年15xPE。公司目前经营性现金流年化170~180亿，当前从新项目扩张、分红回报角度来看，公司仍被严重低估，推荐当前配置机会。