$锦鸡股份(SZ300798)$ H酸涨价逻辑已经没啥关注度了。
几个重点圈一下
1，当下的缺口只是开胃菜，重点是明年三月份之后超低产能，因为铁粉还原取消之后，加氢还原的装置加起来每个月1400吨。吉华100加龙盛110加锦鸡600加楚源600。h酸一年消耗量，出口➕内需七万吨。缺口80%。还有一个内蒙古利元的300吨每月要加
2，h酸已经五年没有利润，意味着装置和企业都没新投产意愿，传统行业充分竞争的好处，所以这轮周期持续性久。
3染料涨价翻倍，下游成本也就多几毛，毕竟刚需品。琨摁染料价格是活性六倍。基本不用考虑代替，分散代替活性一定会有，但是意义很小。等涨到这种程度了，股价早就飞天了。
4刚需产品里，找不到比这个弹性更大的品种了。这个价格和形态，盈亏比已经拉满了
5之前淡季的时候，h酸每年九月份都是涨价的，今年有缺口，九月份可以期待一下底牌。