规划

一、核心标的梳理（补全你提到的3家 + 2家关键补充）
1. 捷佳伟创（300751）
- 核心定位：光伏设备龙头，钙钛矿与异质结双线布局。
- 太空光伏逻辑：
- 超薄电池技术：其常州基地已成功开发出50μm厚度的p型异质结电池工艺，这是太空光伏实现轻量化的关键（传统电池片通常在130-150μm）。超薄硅片能大幅降低卫星载荷重量，直接匹配SpaceX等商业航天的发射需求。
- 钙钛矿叠层：拥有“异质结+钙钛矿”中试验证平台，正在推进叠层电池的量产工艺，这是未来太空光伏效率突破30%的核心路径。
- 技术储备：正在打造太空光伏疲劳实验室，模拟太空极端环境（真空、辐射、温差）测试电池可靠性。
2. ST京机（000821）（即京山轻机）
- 核心定位：智能成套装备龙头，北美市场核心供应商。
- 太空光伏逻辑：
- 北美市场优势：已向北美客户交付光伏组件设备，且在美国设有服务中心。鉴于马斯克（SpaceX）和美国航天局对太空光伏的推动，其北美渠道具备天然的供应链接入优势。
- 钙钛矿先发优势：国内最早布局钙钛矿设备的上市公司之一（自2020年起），拥有自研的PVD（物理气相沉积）、ALD（原子层沉积）等核心设备，这些都是钙钛矿电池制备的关键环节。
- 技术储备：明确表示已针对太空光伏方向进行技术储备，重点解决电池在太空环境下的耐受性问题。
3. 金晶科技（600586）
- 核心定位：TCO导电玻璃绝对龙头（太空光伏的“地基”材料）。
- 太空光伏逻辑：
- TCO玻璃垄断地位：TCO玻璃是钙钛矿电池的唯一基底材料（相当于地基），目前全球仅少数几家能做，金晶是国内绝对龙头。
- 太空验证：其产品已应用于国内“天雁24星”、“鸿鹄二号”等太空试验项目，单星配套价值超269万元，证明了其产品在轨性能的可靠性。
- SpaceX供应链预期：凭借NASA级航天认证，有望切入SpaceX的一级供应商体系。因为太空光伏必须使用超轻、高透、耐辐射的TCO玻璃，金晶在该领域几乎没有竞争对手。
二、买点与操作顺序规划
鉴于太空光伏属于极高弹性、极高波动的题材，建议采取“分批潜伏 + 等待催化”的策略。
第一阶段：潜伏期（当前至3月）
- 逻辑：2026年4月将在常州召开“第八届钙钛矿、叠层与太空光伏技术论坛”，这是近期的核心事件驱动。
- 操作：此时市场处于消息真空期，适合左侧分批建仓。
- 顺序：
1. 金晶科技（底仓）：作为材料端的“卖铲人”，确定性最高。TCO玻璃是刚需，且有太空在轨验证，作为防守型配置。
2. 捷佳伟创（进攻）：作为设备龙头，弹性大。关注其50μm超薄电池的量产进度，作为主仓位。
第二阶段：爆发期（3月-4月）
- 逻辑：随着4月论坛临近，以及马斯克/SpaceX可能发布的太空光伏新动向，板块将迎来情绪高潮。
- 操作：右侧加仓，博取高溢价。
- 顺序：
1. ST京机（补涨）：作为具备北美供应链属性的设备股，一旦市场炒作“出海”逻辑，它将有补涨机会。
2. 帝尔激光（爆发）：若钙钛矿叠层效率有新突破，激光设备作为核心工艺环节将被资金追捧。
第三阶段：兑现期（5月及以后）
- 逻辑：题材退潮，回归业绩。
- 操作：止盈离场。
- 关注点：紧盯量产良率和订单落地。如果相关公司（如捷佳、京山）能拿到实质性的太空光伏设备订单，可继续持有；否则，借冲高减仓。
总结
- 稳健组合：金晶科技 + 捷佳伟创（攻守兼备）。
- 激进组合：捷佳伟创 + ST京机 + 帝尔激光（博取高弹性）。
风险提示：太空光伏目前仍处于早期研发和试验阶段，商业化落地尚需时日，相关公司业绩可能无法短期兑现，切勿满仓博弈。