$格力电器(SZ000651)$
投资格力电器，曾经的一些错误观点。
错误观点1，
2018~2022年，格力在全国各个地区建设生产基地，长沙，武汉，洛阳，成都，赣州，南宁，珠海高栏港。
当时观点认为，格力电器如此大规模建设生产基地，会迎来产能大释放，企业经营业绩会大幅增长。
这个观点被证明是错误的。
因为即便格力不建设这些生产基地，产能也可以放大，开足马力没日没夜的干，就可以提高产能。
格力建设的这些生产基地，并非因为产能无法满足市场需求。而是将产能布局更加均衡，贴近地区，更便利的服务消费群体。
再者就是新的生产基地，智能化，数字化管理生产，品质，效率，降本。
错误观点2，
空调是家电最好的赛道，这是错误的。
全品类家电才是最好的赛道，空调规模量再大，也大不过全品类吧？
美的空调收入，与格力空调收入，旗鼓相当。
但是美的“非空”收入，即生活电器收入近千亿规模了吧？（没看数据）
格力单单做空调，就这个板块，能够做到2000亿规模。已经很牛逼了。即便格力去入局偏低端的性价比市场，以当下的消费水平，做到2500亿就碰市场天花板了。
错误观点3
格力8年业绩停滞增长，是渠道层级多，导致格力空调价格高，被挤出中低端市场，销售业绩上不去。
个人认为，格力空调能够做到2000亿规模，并且利润还增长了，已经表现很牛了。
表面上格力是制造业，本质层面格力是消费品商业模式。
格力2000亿的营收来自于，全国3万家格力门店的销售业绩。
3万家格力门店，已经覆盖了全国各个地区，销售门店数量碰市场天花板了，意味着格力的营业收入进入基本“饱和”期。
如要再有增长，短期主来自于市场行情，长期来自于消费水平提高。
非常类似的一点，好比：
空调普及到最底层民众，空调增量进入市场天花板。空调增速最快的阶段，就是普及广大人民群众的阶段，空调近乎于刚性必须品，从高收入群体普及到低收入群体。叠加过去的二十年里居民收入增长速度很快。打螺丝工人收入10年翻番。空调也就普及到最底层民众了。
接下来的市场，进入成熟平稳期，总体增速会很低，或者停滞，空调大牛市结束，进入结构性演变，更新替代，老旧换新，新兴款式。
差异化，多样化需求。
格力8年营收停滞，可以说是格力没有入局偏低端性价比市场。但是即便入局偏低端市场，还是那句话撑死干到2500亿也就到头了，利润不见得增长多少。
美的价格够性价比吧，然而美的空调与格力收入相当。可见格力即便入局性价比市场，也不会有多大搞头。
个人认为格力空调2000亿的营收规模，就是天花板。（当下的消费水平）。
格力要想实质性的突破2000亿规模，必须得拓品类，全品类家电要突围。
格力生活电器，冰洗，小家电，多年没有做出成绩，不能只归咎于格力不会经营管理，不懂发展冰洗。
这不是单独格力企业的自己问题。
曾经各种声音，格力空调渠道商没有积极性去推动冰箱小家电，因为空调很赚钱，格力专卖店都是非常专业的空调商家。
最根本的因素是，格力没有找到能够让空调渠道商家有利可图。
空调商家要做全品类家电，门店要扩大，要投钱拿货，还要培训招募员工，这都是投入成本。一来格力冰洗，小家电，消费者都不熟悉，没有购买欲，销售很难做。还不如单单做空调生意，这都是生意，是投入与收益的权衡。
格力需要让渠道商家们，看到做格力全品类是有利可图的，是能够赚到钱的。
董明珠健康家就是格力全品类，如果董明珠健康家门店生意不错，生活电器等产品消费者也愿意买单，能够赚到钱。
当渠道商家门看到了做格力全品类能有利可图，他们当然愿意跟进了。
如此就能慢慢把生活电器业务做起来。
如此也才能打破2000亿的营收规模。
生活电器品类那么多，总和加起来很大的。
如果真的做的出色，肯定是一条增长曲线的。
我们以前关注格力，其实太多关注于格力发展，自主创造，智能制造，多元化之类。
其实关注格力的点，应该更多看到格力在销售层面的事，和渠道商，消费者握手的事。
格力的营收和利润是从他们那里来的。