回复@扶苏1989: $北新建材(SZ000786)$ @扶苏1989 老师，4年多了，还穿越周期，都跌的裤头都没了还穿越周期，你是开公司创业的？还是买股票赚钱的？这种漂亮话讲了4年多了，老师，这么好的公司，35块钱，不上杠杆？老师，这个话怎么不说了？还不认错？//@扶苏1989:营收保住了，参考同业需求端的压力，石膏板营收掉了8.5%，（子公司泰山石膏营收掉 4%，今年62.6 亿营收，13.2 亿纯利，营运利润率还提高了，非泰山的压力还是太大了），判断更多是需求端的竞争，石膏板毛利率才掉了 1%，证明信发和高端外资石膏板的挤压并不显著；防水增长 6%，远超同业；涂料增长 44%，嘉宝莉营收 18.24 亿，增长 38%；
销售费用同比 多花了 0.9 亿，信用减值多 0.6 亿；
450 亿市值，半年，135 亿营收，19.2 亿纯利，ROE7.24%,PB1.73；
所以回到问题的开头，这是一个长期衰退行业的龙头吗？被挤碎了竞争的壁垒？还是只是暂时陷入了行业的需求问题。（参考同业零售伟星的营收，防水龙头的营收，判断出行业问题，而非竞争壁垒问题）
一段旅程确实不容易，我期初的定价不够准确，对下行预估的时长判断失误。但是仍觉得这么优质的企业可以带我们穿越周期。