$宝武镁业(SZ002182)$ 空勇观察：特斯拉是未来两个月最大的预期差，或许超越Ai算力的力度！

特斯拉马斯克对赌公司未来市值要达到8.5万亿美元，60万亿人民币的公司，主要催化之一是100万台机器人交付。

英伟达4万亿美元，造就了多少个合作伙伴，几十倍涨幅有多少个！

8.5万亿美元的特斯拉从今天1万亿起步，得造就多少合作伙伴！？制造多少行业颠覆？！

其中之一，空勇看好宝武镁业，

他是镁合金机器人外壳的最大变量，

价格太低仅仅16元，

涨幅太小，仅仅涨了四块钱，涨幅30%不到，

营业额80亿，

还是巨型央企有兼并重组的预期，市值仅仅160亿，未来空间太大，

一、人形机器人：

镁合金优点包括镁比铝质量轻近30%，镁价低于铝价，镁散热比铝好50%，可助力机器人减重；公司是国内最大专业化镁合金生产商，2025年镁合金产能预计达50万吨/年，

与埃斯顿于2024年12月联合推出全球首款全镁合金工业机器人 “ER4-550-MI”。

镁合金赋能机器人产业，凭借“轻、快、稳、省”四大优势：采用先进镁合金材质，相较于其他材料，同类型部件重量减轻；得益于材料的轻量化，机器人应用中的节拍速度提高；镁合金优异的热传导性能，在关节处拥有更长的使用寿命，强大的减震能力是机器人在高速运转下保持更高的精准度，镁合金材料的电磁屏蔽功能，有效抵抗外部的干扰；相比传统材料，使用镁合金材料使整机运行能量损耗降低，进一步提高生产作业效率。公司已成立机器人业务工作小组，产销研联动，与客户开展对接工作。

二、汽车轻量化，节油省电长续航的根大趋势：

近一年来镁价持续低于铝价，汽车轻量化渗透持续加速。

1.压铸厂持续布局镁压铸，包括部分铝压铸企业也在加码镁压铸布局。

2.整车企业包括赛力斯(141.08 +0.21%)、吉利、上汽、一汽、广汽等新势力车均在加大镁产品的渗透，其中某新能源车(2.306 +1.81%)企镁合金产品均为公司提供，单车用量目前已达 20Kg以上。未来随着镁大型压铸件如电驱壳体、后地板、门内板等部件上车，单车用镁有望达到 50-100kg。

3.产品领域来看，包括仪表盘支架、电驱壳体、后地板等领域正在加速镁应用发展，从公司及同行业其他公司的定点来看，镁合金汽车压铸件正面临着前所未有的发展良机。

三、二轮车：

因镁具有极致轻量化、电磁屏蔽、振动阻尼等显著优势，爱玛、雅迪、小牛等电动车(0.941 +1.84%)龙头企业已部分使用镁合金电动车轮毂、车架等部件，车身减重、续航提升及减震避震效果明显，必然大量采用镁合金进行替代，集中放量应用将摊薄生产成本，形成对铝合金的成本优势，从而进一步推动镁应用的增长。自 2024年新国标发布以来，电动车产业链上下游企业均已迅速采取行动，积极启动镁合金替代塑料件的工作。公司已与行业头部车厂合作。

转发另一篇文章：

2024年原镁的消费结构中，镁合金占比最高，达到50%。其次是铝合金添加占比25%，钢铁脱硫占比11%，金属还原占比8%，其他领域占比6%。其中镁合金需求中70%为汽车，20%为3C消费电子，还有10%为其他行业，包括航空航天、医疗、机器人、eVTOL飞行器、建筑、国防等。

当前镁铝比历史低位，我们认为市场低估了当前成本压力巨大的车企对降本的诉求，更何况还是降本+性能优势结合的镁合金零部件。以镁铝比跌破1的2024年3月为基准点，目前已经过去了15个月，我们预计后续会陆续出现镁压铸企业获取汽车企业的定点并量产，迎接镁压铸的“奇点”时刻。

eVTOL飞行器：飞行器对轻量化需求相比于陆地交通工具更高，飞行器的镁合金用量可以达到13-15kg/台。

机器人：镁合金的轻量化、散热、减震能力对机器人来说都是非常优异的特性。

公司为镁合金行业龙头，全产业链覆盖，资源优势显著。目前公司拥有10万吨原镁，20万吨镁合金产能，全国布局，未来公司产能增长空间广阔。

2023年，公司成功开发超大型镁合金一体压铸件。2023年6月成功试制出镁合金超大型汽车压铸结构件，包含一体化车身铸件和电池箱盖两类超大型新能源汽车结构件，较铝基材有效减重32%。

附：重磅--人形机器人初创公司估值暴涨1400%

当地时间9月16日，人形机器人初创公司Figure在其官网宣布完成超过10亿美元的C轮融资，投后估值达到390亿美元。

本轮融资由百汇创投（Parkway Venture Capital）领投，其他投资方还包括英伟达、Brookfield Asset Management、英特尔资本、LG Technology Ventures、赛富时、T-Mobile Ventures、高通创投等知名企业。

Figure表示，这一里程碑对于开启人形机器人的下一阶段增长至关重要，有助于公司扩展人工智能平台Helix和BotQ的生产制造。此次融资里程碑支持了公司在三个核心领域的发展势头：

1）将人形机器人扩展到家庭和商业运营。公司正在扩大BotQ的生产制造和实际部署，使机器人能够协助完成家庭和商业工作。

2）构建下一代GPU基础架构，加速训练和模拟。该计算基础将为Helix的感知、推理和控制核心模型提供支持。

3）启动先进的数据收集工作。这些工作包括收集人类视频和多模态传感输入的数据，以提升机器人在复杂动态环境中的理解和操作能力。这些真实世界的数据集对于扩展Helix的功能至关重要。

值得关注的是，390亿美元的最新估值，远远高于Figure去年26亿美元的估值。2024年2月份，Figure宣布，公司获得了6.75亿美元的投资，估值达26亿美元，投资机构包括微软、OpenAI创业基金、英伟达、亚马逊创始人贝索斯、百汇创投、英特尔资本、创投公司Align Ventures和方舟投资（Ark Invest）。同时，为配合上述投资，Figure和OpenAI达成了合作协议，将OpenAI的研究与Figure对机器人硬件和软件的理解结合起来，共同开发下一代人形机器人的AI模型。

“投资者正日益将人形机器人与基础AI模型或电动汽车置于同一级别。”PitchBook新兴技术分析师Ali Javaheri说道，风险投资对人形机器人兴趣激增是由劳动力老龄化和地缘政治竞争等结构性需求侧因素推动的，再加上人工智能软件和硬件突破。

特斯拉马斯克对赌公司未来市值要达到8.5万亿美元，马斯克之前的对赌都实现了，

你们看好马斯克对赌吗？$均胜电子(SH600699)$ $三花智控(SZ002050)$

你们看好机器人汽车轻量化的宝武镁业吗？

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