$南大光电(SZ300346)$ 根据2025年最新行业信息，中芯国际的光刻胶供应链已形成“国产主导中低端、加速突破高端”的格局，国内企业占比显著提升。具体供应商分布及国产化进展如下：
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### 🏭 **一、国内核心供应商及技术进展**
1. **南大光电（300346）**
- **技术地位**：国内唯一实现**ArF光刻胶（适配28nm制程）规模量产**的企业，国产替代率突破30%。
- **客户占比**：在中芯国际的ArF胶供应中占比最高，覆盖28nm逻辑芯片及50nm存储芯片产线，宁波基地50吨产线满产，2025年产能计划提升至500吨。
- **关键突破**：自主研发光致产酸剂，良率超90%，通过中芯国际2年验证周期并锁定5年长单。
2. **彤程新材（603650）**
- **主力产品**：旗下北京科华的**KrF光刻胶国内市占率40%**，ArF胶通过中芯国际28nm验证，EUV封装胶研发中。
- **产能扩张**：2025年产能目标翻倍至2000吨，成本较进口产品低25%。
- **供应链协同**：构建“单体树脂-光刻胶-配套试剂”全链条生态，深度绑定中芯国际成熟制程需求。
3. **晶瑞电材（300655）**
- **市场覆盖**：**G/I线胶国内市占率超70%**，KrF胶量产覆盖90nm-55nm制程，稳定供货中芯国际；ArF胶处于送样测试阶段。
- **新增产能**：5万吨半导体级光刻胶项目投产，车规级认证构筑壁垒。
4. **上海新阳（300236）**
- **技术布局**：覆盖g/i线、KrF、ArF全品类，自研193nm ArF胶通过验证，配套显影液/蚀刻液形成解决方案。
- **客户渗透**：KrF胶批量供应中芯国际28nm制程，2025年Q1净利润同比增171%。
5. **其他企业**
- **吉田半导体**：AT-450 ArF胶（90nm分辨率）通过中芯国际验证，主打性价比，本土化生产压缩物流成本至进口1/3。
- **容大感光（300576）**：PCB光刻胶龙头，半导体g/i线胶切入中芯国际封装环节。
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### 🌍 **二、国外供应商现状**
- **日本主导高端市场**：信越化学（ShinEtsu）、JSR、东京应化（TOK）仍垄断**EUV及14nm以下ArF胶**供应，尤其在7nm以下制程暂无国产替代。
- **国产替代挤压份额**：2025年高端光刻胶（ArF/KrF）国产化率突破30%，日本企业在中芯国际的份额从90%降至约70%。
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### 📊 **三、国产化率与竞争格局**
| **指标** | **现状（2025年）** | **核心挑战** |
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| **整体国产化率** | ArF/KrF胶达**30%**（2020年不足5%） | EUV胶仍依赖进口，暂无量产能力 |
| **中芯国内占比** | 南大光电（ArF）>彤程新材（KrF）>晶瑞电材（G/I线） | 原材料（树脂/光酸）国产化率不足10% |
| **认证壁垒** | 验证周期长达**18-24个月**，通过即锁定5年长单 | 批次稳定性与国际巨头存在差距 |
- **南大光电的领先地位**：在中芯国际的**ArF胶供应中占比超50%**（国产份额内），成为国产替代标杆。
- **政策驱动**：国家大基金百亿注资头部企业，税收优惠（两免三减半）加速产能扩张。
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### 💎 **总结**
- **核心国产供应商**：**南大光电**（ArF胶主力）、**彤程新材**（KrF胶龙头）、**晶瑞电材**（G/I线主导）、**上海新阳**（全品类覆盖）。
- **国产占比最高领域**：
- **ArF胶**：南大光电独占国产份额50%以上；
- **KrF/G/I线胶**：彤程新材+晶瑞电材合计覆盖中芯国际70%以上中低端需求。
- **未来突破点**：EUV胶研发（南大光电/彤程新材中试中）、原材料自主化（树脂/光酸纯度提升）是下一阶段国产替代关键。