$滨江集团(SZ002244)$ 滨江要是再跌点我建点仓，目前其实没打算买地产股，但滨江不一样，以前很多人说过，我买的不是地产股，而是万科，当时我就笑笑，记得还发帖说过万科没大家想的那么好，一晃很多年了，实际不光是没大家想的好，而是很差，但现在的滨江集团可以说一句，我买的不是地产股，而是滨江。

滨江也是最近几年可以说大点的地产商中唯一赚到真金白银的，好像4年多前，滨江集团是有息负债400多亿，现金200多亿，现在是有息负债200多亿，现金300多亿，最近5年一年50亿加的真钱是到手了的，还不算一些自持。

不要说什么绿城中国，有息负债1400亿，滨江200多亿，绿城管理费加财务费用一年100亿加，拿什么和滨江比，我拿绿城举例不是说绿城差，事实我偶尔也做做绿城，以前5块多时也买过，不光是绿城中国，就住开业务来说，滨江都不是独一档，而是领先其他地产商至少3档，为什么说3档，不光是住开品质，完全没有历史负担，最重要的是，地产商三费，管理费，营销费，财务费，绿城一年100亿加，保利发展一年200亿加，滨江集团300多亿的现金，200多亿的有息负债，目前综合利率3.1%，年底可能到2.9%，明后年可能到2.5%，以后基本上手上现金的利息理财收入可以覆盖财务成本，滨江大量合作项目又会收取操盘费，这部份收入可以覆盖本就很少的管理费和营销费用，三费为零，可以说非常夸张，完全不应归于地产行业。

最后说说分红，以前滨江集团分红比较低，说实话，这才是正常的，你一个地产行业，动不动负债几千亿，特别是以前动不动又是10%加的高利率，还大额分红，说白了就是只管今天分钱，哪管以后死活，多的就不说了，里面各种手段太脏了，许皮带都要进去前，还想着恒大特别分红呢，包括龙湖集团，其实公司质地还不错，但21年后还连续高分红，要是这钱不分，现在要好过的多，没办法各有各的打算，也不知现在老板回国没。相比下滨江集团真的是太难得了，以后其实是可以展望滨江加大分红的，一方面现金大于负债，现金还在以每年50亿加的速度增加，另一方面借到的钱成本越来越低，2%加的钱随便借，最重要的是老板相关方持股比例占了绝大部份，也有动力和理由分钱。