《流量密码or信息价值or将心比心》
首先，感恩股友们的热情支持，每次发帖都能跻身热榜前十。也采纳了圈内前辈的建议，有意降低热度，减少发帖频率，并计划逐步缩小分享范围。毕竟，道不同不相为谋，若有误伤，望海涵。
其次，巴 菲特（或接班人）建仓谷 歌一事，是看中其“流量+大模型+自研芯片”所构建的生态系统。这一动向对整个AI产业而言，至少不算利空，偏利好。然而，对A股相关映射标的下周的反馈，持谨慎乐观。（考虑到年末考核、排名与风格漂移等因素持续影响市场）
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周末产业信息更新：
26年，800G预计需求约5000万只，受限于物料与产能爬坡，实际出货量约3500-4000多万只；1.6T预计需求在2000–3200万只之间，实际出货有望达到约2000万只。
中际旭创：
计划在26年实现800G产能1500万只，1.6T则受设备采购与扩建周期影响，明年初预计仅能实现500万只产能，至年中再新增500万只，全年实际交付能力约1000万只。当资源有限时，1.6T会优先交付，可能会挤压800G的出货量。（利润倾斜）
为保障硅光芯片供应安全，除了Tow er，中际旭创已启动与台 积 电合作开发第二供应渠道。
目前，中际旭创手握约2万片晶圆资源，其中约7000片用于800G产品，其余分配给1.6T等产品。在产能紧张时，将优先保障1.6T相关产品的生产。此外，新易盛也已订购了约8000片晶圆。
中际旭创或在谷 歌的搭线下，开始涉足OCS代工业务。
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新易盛：
关于新易盛1.6T认证的争议，两方各执一词。其实，最直观的，可从股价走势上窥见端倪，是市场（J构）默认的结果。若自研方案早已通过认证并进入规模出货阶段，近期股价又怎会如此表现？资本向来敏锐且逐利，其动向不言自明，不用怀疑它们的动机与先知。
新易盛作为光模块行业的翘楚，一向行事稳健、负责。一旦1.6T自研方案通过认证，必将公告或在其他正规渠道披露。相比某同行（JQ）的高调宣传，新易盛则始终保持“学霸”式的低调务实，这也是我能坚定持有它五年之久的原因之一。
退一步说，认证通过，也不意味着立即获得大规模订单，且通过与否，主要体现在毛利差距上。在我看来，新易盛纳入NV 1.6T直供链，只是时间问题。
一切皆以管方公告为准，我将持续跟踪，并第一时间告知。
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天孚通信：
天孚通信的问询转让事宜，可参照此前新易盛的情况。至于周末流传的“天孚将代工NV 1.6T光模块”的消息，目前尚未证实。但如果明年需求缺口仍然显著，不排除这一可能。若能最终落实，无疑是利好。
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一些心里话：
我不建群，是希望股友们能走出“信息茧房”，多方搜集信息，资料，而不被某些人或单一信息源定点“投喂”，丧失批判与自主思考的能力。我始终相信，集思广益，胜过一人之见。而“授人以鱼”不如“授人以渔”——提升思维层次与认知能力，远比获取产业信息本身更有价值。唯有如此，才能对各类AI“爽文”和“小作文”，一眼洞穿。
总之，短期市场或许依旧难熬，将心比心，愿我们众志成城。从今往后，我的核心观点与心得，仅与有缘人、与志同道合的朋友分享。
$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$ $天孚通信(SZ300394)$