厚积薄发——周末重要产业动态更新（11.22）
一、《NV庞氏局》一类文章，属哗众取宠，可视为市场噪音，小作文。周五晚美股科技板块已有所反弹，特别是光模块厂，情绪正逐渐修复中。当前真正牵动全球资本市场神经、引发波动的核心，实为美 联 储12月的降息预期，对流动性的考量。
二、NV正协助天孚通信与新易盛，向Lu mentum协调争取200g EML光芯片资源（可供应约50–60万支1.6T光模块）。目前，中际旭创已锁定Lu mentum明年70%的产能，Lu mentum亦保留部分产能供子公司Cloud Light（云辉）自用。整体来看，1.6T所需EML光芯片“肉少狼多”，供不应求态势明确。
因此，明年1.6T的格局及主要玩家（产能及出货优先）：中际旭创（市占率约50%），co herent（菲尼萨），新易盛，Cloud Light云辉（供谷歌）。
潜力方：剑桥，索尔思，钧恒（代工）等。
三、一些个人前瞻：
中际旭创：确定性高。受益于需求旺盛+先发优势（已过NV的EML与硅光方案双认证，且规模出货）+库存，物料锁定+产能扩张。这也是周五我敢加仓中际旭创，接飞刀的原因——基本面未改，波动源于情绪。
新易盛：新易盛是一家极具上进心的企业，在中际旭创这样的行业大哥示范引领下，它显然更有动力和标杆可循。看好它厚积薄发，未来挑下菲尼萨，做实全球光模块第二把交椅。
天孚通信：有参与光引擎+1.6T光模块的预期（为NV子公司迈络斯代工），若物料问题解决，即反转。即便到28年后的CPO时代，仍大有可为。对天孚通信与新易盛，未来可能存在的角逐，个人看良性竞争。
四、一些个人见解：
经历过四月初的大风大浪，目前这点小波折，根本不算什么，一部分人关注涨幅与股价，逐落袋为安。而我聚焦需求、确定性、AI浪潮的方兴未艾。
涨时逻辑皆对，跌时无人问津——这是情绪市与资金博弈下的常态。但一路同行的股友们都明白，我们能走到今天，靠的不只是情绪，而是对产业的持续跟踪与理性判断。
总之，关键不在于买入时机与价格，而在于能否坚定持有，做到有始有终。
市场无情，我有情，坚守产业信念，相信厚积薄发，愿与诸君共勉。
