拨云见日，以正视听
夸父逐日丶胤迹
· 福建
光模块，主要应用于服务器至交换机互联、数据中心内部及互联、机柜内、间连接等场景，其核心客户包括NV与北美各大云服务商（CSP），与人工智能产业高度相关。
光模块，并非芯 片或半 导 体，更不属于战 略 资源，军 工 材料范畴，与美 国 防 部无直接关联。若因此出现调整，是情绪波动与资金博弈所致，与行业基本面无关，与实际需求无关。
二、新易盛，是否属于谷 歌供应链？
截至目前，新易盛并未直接向谷 歌供货，也非谷歌800G光模块的第二供应商，其1.6T产品目前尚未通过谷 歌认证。市场上相关传言多为不实信息，请股友们注意甄别。
当然，不排除新易盛未来进入谷 歌供应链的可能，我们持续关注并跟进。
新易盛近期转强，主要得益于产能逐步释放的预期：接下来，重点关注其800G硅光产品的量产进度，1.6T产品的锦上添花。
那么，当前谷 歌光模块的主要供应商包括：
1，中际旭创：谷 歌与中际旭创的关系坚若磐石，核心供应商，份额约占60%-70%
2，Cloud Light（云辉）：份额约占20%-30%
3，co herent（菲 尼 萨）：份额约占10%
三、天孚通信最新公告解读
公告关键信息：
1，“已具备800G及1.6T高速光引擎的量产能力”
2，“部分物料出现阶段性提产瓶颈，正积极协调供应商提升交付能力”
3，“第二期项目将于今年投入使用，泰国生产基地预计2026年开始逐步扩大产能”
解读：整体来看，天孚通信最新的公告，释放的信号偏向积极，符合我此前对公司的跟踪与判断。
总之：AI产业发展浪潮不可逆转，短期难免受到各类消息与情绪纷扰。我们以平常心应对市场波动，理性看待即可。
