一直都在，一切如常

一年中，总有些闲杂时光，市场节奏会放缓，人心易生浮躁。此时更宜淡定持股，围炉煮茶，静观其变——多看少动，减少交 易频 率，劳逸结合方为上策。

前瞻性的思路与心得，已在12.10的帖子里分享，并一一应验。

产业方面：中际旭创的订单，已排到了后年（27年），彰显光模块的需求韧性与长期景气逻辑。

上周流传新易盛26年业绩（330e+）的“厕所传闻”，有点过了——上游物料产能卡的严实，紧缺，明年实际交付，多多少少会受此影响。不同于PCB，跟踪光模块，是可以根据上游物料的出货，锁定情况来做出相应预判。再比如剑桥的光芯片供应，被思 科延期，市场已有所反馈。

其实，新易盛当前最大的底气，来自800G产品的规模化放量，带动业绩上修预期。而1.6T产品在NV认证进程稳步推进，预估明年Q1完成、最迟Q2落地，为后续增长蓄力。此外，谷 歌那边送样进展顺利，新易盛的客户结构正持续优化，完善中。

一颗定心丸：我们的光模块