$USA Rare Earth(USAR)$ $MP Materials(MP)$
Usar从重稀土矿山到产能，重稀土利润比黄金利润还要高，军工航天汽车半导体需求量大。建产能，以及重稀土提炼大概率能得到mp一样的政策支持，力度甚至可能更大，因为重稀土更稀，卡脖子更严重。重稀土更稀提炼难度更大，重稀土利润也是轻稀土利润的几倍，mp主要是轻稀土，usar主要是重稀土，两者同赛道不同侧重。
LCM专门生产钐、钐钴、钕、镨等关键稀土金属及合金，具备处理开采和回收稀土氧化物的能力，还掌握着金属制造和带铸工艺等关键技术。usar收购的LCM是中国以外唯一产能，虽然小但体系完整，可以看做小试生产完成，后期根据市场需要扩充产能。三十余年行业经验，欧美军工航天汽车半导体机器人医疗，远景是满足中国以外的市场需求。生意层面，全球利润最高的都在欧美。两边掐脖子松口气之后都在补短板，两边都不可能呼吸一点新鲜空气之后就放弃独立自主。加上lcm员工人数要过70了，数据更新要晚一点。
上一波是掐脖子情绪高涨上冲A落。接下来，要把LCM产能扩大以及在美国复制。mp有轻稀土矿山，缺没有LCM的生产技术积累。愿景是供应中国以外的市场，没法从成本与中国对抗，用阵营来玩，怎么看像是高一个维度。