2025年三大机会之低轨卫星
在当今全球科技竞争格局中，低轨卫星产业已成为大国战略博弈的核心领域。低轨卫星（LEO）通常指运行在距地球500-2000公里高度的航天器，以其传输延时短、路径损耗小的特点，在通信、导航、遥感等众多领域展现出巨大潜力。与地球同步轨道卫星（GEO）和中轨道卫星（MEO）相比，低轨卫星克服了传统卫星通信时延长、终端笨重、覆盖盲区等技术瓶颈，真正实现了与地面移动通信的无缝衔接。
国际舞台上，美国SpaceX公司的“星链”计划已部署超过5600颗卫星，占据全球80%的低轨频轨资源，用户突破460万，形成了压倒性先发优势。其收入预计从2022年的14亿美元跃升至2024年的66亿美元，并将首次实现正现金流。与此同时，亚马逊的Kuiper计划、英国的OneWeb等全球巨头也在加速推进，低轨空间已演变为“轨道圈地”的激烈战场。
中国深刻认识到这一领域的战略价值。自“十二五”规划起，国家就将卫星通信纳入战略性新兴产业，提出“加快培育和发展”的明确方向。2020年4月，国家发改委首次将卫星互联网纳入“新基建”范畴，标志着其国家战略地位的正式确立。2024年，“商业航天”首次写入政府工作报告，并在2025年工作安排中再次强调要“推动商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展”。这一系列政策演进背后，是对两个核心战略考量的深刻认知：
轨道频谱资源稀缺性：地球近地轨道仅能容纳约6万颗卫星，SpaceX的4.2万颗卫星计划已占据大半空间。国际电信联盟（ITU）采取“先登先占”原则，要求申报后7年内必须发射卫星启用资源。中国向ITU提交的1.3万颗卫星申请，必须在2027年前完成10%的发射，时间窗口极为紧迫。
国家信息安全与数字主权：低轨卫星互联网作为“空天地一体化”信息网络的关键环节，被纳入“科技创新2030重大项目”。它不仅关乎民用通信覆盖，更在军事通信、金融安全、灾害应急、导航增强等领域具有不可替代的战略价值。在俄乌冲突中，“星链”展现的军事通信能力更是凸显了其战略重要性。
现状
国家主力军领航
中国卫星网络集团（简称“中国星网”）作为2021年4月成立的新央企，肩负着统筹国家卫星互联网发展的历史使命。其主导的“GW星座”计划规模达1.3万颗卫星，包含GW-A59（6080颗极低轨道卫星）和GW-2（6912颗近地轨道卫星）两个子星座。截至2025年6月，中国星网已完成51颗卫星的发射（含17颗试验星），未来五年计划将1300颗卫星送入轨道，最终在2035年完成全部部署。这一星座不仅能提供全球高速网络通信，更将在航海、航空、金融安全、军事通信等关键领域实现全方位升级。
与GW星座形成战略协同的是上海市牵头的“G60星链”（又称千帆星座）。该计划由垣信卫星运营，采用创新的平板式高通量卫星设计，支持多星堆叠发射。目前已完成90颗卫星组网，计划2027年前部署1296颗卫星实现全球覆盖，2030年扩展至超1万颗卫星。G60星链的独特优势在于其面向全球市场的商业化定位，集低轨宽带、手机直连、甚高频数据交换于一体，为交通运输、智慧农业、应急救灾等领域提供数字化赋能。
民营力量崛起
在“国家队”之外，民营商业航天企业正成为产业创新的生力军。2023年，中国商业航天领域新增企业数量达11.3万家，同比增长29%，其中卫星制造占比35%。一批明星企业崭露头角：
银河航天：已完成多次卫星发射，2025年5月与泰国合作实现中国低轨宽带卫星的首次海外应用验证，迈出国际化关键一步。
时空道宇：作为吉利控股的航天企业，计划在2025年下半年完成“未来出行星座”部署并开启全球化服务。
鸿擎科技：2025年5月向ITU提交“鸿鹄三号”星座申请，成为继GW和G60之后中国第三个超万颗卫星的星座计划。
以上是大家都知道的废话了。下面是具体标的
卫星制造细分:臻镭科技（最看好)、铖昌科技（看好)、天银机电（第二看好）
运营:中国卫通
应用端硬件:华力创通（手机端芯片9月华为发布低轨卫星上网手机）