$华工科技(SZ000988)$ $英伟达概念(BK1581)$ $微软(MSFT)$ 根据产业调研，英伟达CPO交换机或将出货，出货量预计1万台，其中Spectrum5率先起量，自二季度起Spectrum6及Quantum CPO交换机有望小规模出货。如果2027年NV在scale-up引入CPO技术，光互连场景进一步拓展。
另一方面，大盘又是否已经企稳，并有利于题材股演绎呢？
CPO利好持续发酵
据讯石光通讯网1月30日报道，Light Counting 发布最新报告指出，AI发展正推动光收发器和共封装光学（CPO）市场高速增长。预计2025年市场规模达165亿美元，2026年将激增至260亿美元，年增长率高达60%。尽管供应链短缺正在缓解，但顶级云公司的资本开支狂热为市场提供了支撑。Meta和Oracle计划在2026年将其资本开支翻倍，其他公司尚未更新其2026年的支出计划。
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