【周末瞎聊】先聊聊国产算力芯片吧

上周，包括周四DS放消息之后，强调过两件事，一是如果从业绩端来看，半导体领域的弹性在设计端。二是一些设备材料虽然财务变化不大甚至下滑，但是内里逻辑发生了变化。

发散到周五早上，其实很明显，上半场其实半导体的表现是不及预期的，甚至不如达链的核心票抢眼。一整个早上，只有盛美短暂顶上去还炸开，逻辑有效的设计类并不强势，芯原翱捷等都偏负反馈——甚至到最后，设计的弹性反馈都比较一般。

那是什么改变了战局？

是设备。一点设备的一波超预期爆冲奠定了下半场的走向，飞测、京仪、中微、拓荆、华创、以及存储的兆易，带动了村龙的上攻，就算后面大金融出场，日内大哥也再无悬念，毕竟是周五，博弈发酵最后肯定也是选择最可能的舆论方向。

随便挑的？怎么可能。有心人可以自己去找找信息。

复盘完毕，我们回到基本面上，聊一聊整个逻辑如果落地，会形成怎样的链条。

最难的是应用端，因为至今业内没有确定性的生态，简单来说，大家没有心往一处想劲往