胖也
· 广东
通威中报的几个关于财务健康的数据
1、货币资金及短期借款：
货币资金：193.2亿，交易性金融资产（必要时可以随时卖出，也可看成货币资金）：139.1亿
短期借款：25.9亿。
公司不差钱。
2、负债率
资产：2019.3亿元，负债：1452.5亿元，金融负债：782.1亿元
资产负债率：71.9%；
金融负债率：38.7%
负债率产要看金融负债率，通常不能超过2/3，负债率健康。
3、流动比率及速动比率
流动资产：751.2；流动负债：622.4；存货：137
流动比率：1.2，稍小（标准是1.5）；速动比率：0.99（稍小，标准是1）
4、应收占营收比率：
应收帐款及融资：159.8；营收：405.1
占比：39.4%（标准：2/3）健康。
5、经营现金流：-19.5亿
存货的变化值：-34.9亿；
经营性应收变化值：-27.8亿
经营性应付变化值：12.9亿
经营现金流为负原因是：扩大生产导致备货增加及应收增加（与财报说法一致，并不是收不到款，如24年年报现金流就为11.4亿）
结论：中报中看不出通威的财务状况有什么问题。