这次和4月7号时候情况还有点不一样，那时候是美国宣布对全球征收对等关税，是1 vs all，全球都在受伤。这次是中美1 vs 1，实际上有一些企业不受影响甚至还会从中受益。
1、不太受影响的企业：比如西部水泥，中美直接摩擦，与非洲水泥、中亚水泥有什么直接关系呢？相反，中美对关键资源的争夺日益白热化，非洲、中亚的战略价值会越来越高，不管从市场层面还是资源层面，中国会更加重视与非洲及其他第三世界国家关系；对美出口受阻，三驾马车中的基建还可能会拿出来作为稳住经济的刺激手段。总的来看，本次摩擦对西泥这种类型的出海企业业务层面几乎没有什么实质影响。
2、受益企业：对一些市场在美国、核心产能在东南亚、与国内企业在对美出口上还有一定竞争关系的企业，将会受益于中美关税的大幅提高。比如出海东南亚的一些纺织服装制造及其他制造业。
$西部水泥(02233)$ $南旋控股(01982)$