昨晚研究了一堆银行的资料，很是兴奋，2026年成长性银行股必定会在优秀的业绩推动下，有不俗的表现。
从银行开门红情况来看，$杭州银行(SH600926)$ 、江苏银行、宁波银行、南京银行、成都银行都非常不错，要么增速与去年同期相当，要么净增量与去年同期相当。
从息差看，有的认为上半年略有下降，下半年企稳；有的认为已经企稳；有的则认为今年可能会企稳回升。总之，今年的贷款增量转换为营收增速是肯定的事情。经常被有些球友诟病的这些银行净利润增速远高于营收增速的情况将不复存在。
对于银行的中收普遍认为会优于去年。
营收增加了，银行的财报将会游刃有余，部分前期拔得过快的银行股应该会有所休整，继续加大储备，比如说成都银行可能仅个位数增长，多余的利润加大储备力度。而杭州宁波南京江苏的一季度营收和净利润可能都会两位数增长。
银行板块内部会分化，从人民银行一月份金融统计数据报告来看，大行的信贷增长还是比较好的。
股份行可能没那么容易，一方面息差还在下降，另一方面贷款增速在板块里是比较低的，营收和净利润双正增长可能是他们的目标。
农商行可能会差异很大，发达地区的农商行应该会四平八稳，有些农商行的贷款增量可能没那么多。
总之，维持今年年初的判断：
银行业整体周期底部已过，拥抱高增长的城商行、农商行；大行和股份行性价比和成长性甚至连分红收益率均不如优秀的中小银行股，此时调仓换股依然不晚。
我又想起来我的这个组合：
$杭州VS招商(ZH3465106)$
目前一年不到招商已落后杭州18％，继续维持杭州银行长期跑赢$招商银行(SH600036)$ 的看法，未来这个差距还会继续扩大。
@摸索fhy @大力水手C @转债投基
风险提示：以上分析仅为个人研究笔记，不作为个股买卖依据，据此决策买卖盈亏自负！