0301 风景这边独好

周末最大的新闻就是美以与伊朗开战。目前观看直播，总结起来影响最大的3点：
1、哈梅内伊与高层领导人几乎被一锅端了，老美斩首依旧稳准狠。

2、霍尔木兹海峡被关闭。

3、胡塞武装也可以重启对红海航道的拦截攻击，中国商船因为特殊关系不会被胡塞武装攻击。

受此影响，原油和黄金成为周末最受关注的2大资产。

首先是原油，霍尔木兹海峡承担着全球约20%的海运石油贸易量，每日约有2000万桶原油通过这里运往世界各地。对于沙特、阿联酋、伊拉克、科威特和卡塔尔等海湾产油国，这里是它们唯一的出海通道。 关于封锁后的推演，ds是这样说的：

目前可以确定的是，短暂时间20%的海运石油一定会受到影响，且会间接逼迫沙特增产来弥补相应缺口。而在领导人皆被斩首的情况下，冲突持续时间是否还会长？并且油气已发酵近一月，标的皆接近相对高位，个人认为，油气受到此次冲突的催化并不会太大，并且很有可能呈现利好兑现的高开低走。

接下来是黄金，国际暗金昨天高开低走，接近打到前期高点后大幅回落，形成双顶走势，所以整体来看，市场对美伊战争的开打，并不是如黑天鹅事件般的反应，反而是像利好兑现般的坦然。

最后是我比较关注的部分，美国这次袭击伊朗采用的LUCAS系统（低成本无人作战攻击系统），被证实使用了AI辅助。2025年夏天，五角大楼首席数字与人工智能办公室（CDAO）向Anthropic、OpenAI、Google和xAI四家AI公司各授予了最高2亿美元的合同，用于"开发前沿AI能力以应对关键国家安全挑战"。其中，Anthropic是第一家将AI模型部署到美军涉密网络的公司。主要用途是大规模监控和完全自主致命武器。

这是首次，AI被用于实战，并且获得了非常亮眼的成绩。并且非常可能，东大也在部署相应的AI＋军工。

是的，AI＋军工，是此次美伊战争中唯一未被炒作过的，很新的东西。

其实观察老美的做法的话，我们国内所有大模型都有可能与军方有合作，ds、千问、豆包、华子等等，但是目前只看情绪炒作的概念股的话：
$华如科技(SZ301302)$ 市场唯一将“训练军事AI模型”作为核心商业模式的公司。其军事大模型和智能体等技术，直接对标AI在军事指挥、决策等核心领域的应用。

$航天长峰(SH600855)$ 作为航天科工二院唯一上市平台，深度参与红旗-9BE等外贸项目。叠加中东地缘局势和潜在的资产注入，想象力空间大。

总结，美伊战争对A股并不会有较大的影响，同时油气和黄金有很大可能在冲突缓解后遭遇兑现，AI加军工是较新的题材，结合ds马上要出新模型，AI消息催化较多的，当前市场并无主线的大背景下，很容易带领走出一波AI板块大主线。持续关注相应产业链，与A股量能情况~

打完收工