AI应用，概括起来就几点，效率工具，开发工具，生活工具。最近的现象产品都能一一对应，漫剧是效率工具进化的产物，AI4S本质是开发工具的蜕变，阿福豆包元宝是生活类工具，算力算法数据三要素叠加下的AI飞速进化，开花结果是必然，毕竟人类万年，AI一瞬。这个质变对各行各业的影响，是巨大的。AI就是一把铲子，每个公司都可以在自己领土上挖掘，各行业龙头领土巨大，挖出宝藏的概率更大，强者恒强，但细分领域的小公司也有挖出宝藏的概率。AI应用的难点和困局在于，上市公司破局投入的决心、上市后的财务掣肘、人才困局、初创企业和大厂的创造力/人才/资本的竞争，商业模式，投入产出的巨大不确定性。这些因素让AI应用非常虚浮，虚不受补，所以历来暴涨暴跌。硬件之所以更踏实，是因为制造业优势，商业模式清晰，交付标准明了，稳吃产业红利，量价齐升可见。而软件应用类，本质是在存量竞争找增量，竞争激烈，投入产出巨大不确定性，b端定制化程度高，c端竞争非死即伤，最后寡头天下。门户网站，移动互联网，社交软件，购物平台，短视频，每个时代A股能吃到软件红利的，屈指可数。用内容平台举例，掌阅现在做梦都想成为的，就是番茄，但字节对番茄前期人才和流量扶持，每天可达千万，几个公司能有此投入和试错力。掌阅转型孵化第二成长曲线，有效果且营收成果巨大，但要论成长的确定性，很难说，他的直接竞争对手，都是大厂。消费巨难，AI应用的c端更是难上加难。所以AI应用看着唬人，范围大，其实玩法很简单，稳健的抱紧AIDC，激进的做情绪核心，研究乐趣就看AI赋能后的各行业产出成果，有龙头，就一定能跑出黑马。