DeepSeek V4即将发布！关注五大核心龙头！！！

就在前几天AI行业传出史诗级利好：

DeepSeek计划于2月中旬农历新年前后推出最新旗舰模型V4。基于公司内部基准开展的初步测试显示，该模型在代码生成领域的表现优于Anthropic、Claude、生成式预训练变换器系列（OpenAIGPT）等现有主流模型。

这周AI行业暴涨，我在元旦当天也发文指出AI是2026年的核心主线。

结合这次利好消息，本篇文章我将梳理与DeepSeekV4最相关的五大核心龙头！！！

龙头一：寒武纪 (688256)：国产AI芯片的破局者

核心逻辑：

寒武纪作为国内AI芯片设计的领军企业，是DeepSeek V4浪潮中受益逻辑最直接、业绩弹性最高的标的。其核心受益逻辑根植于与DeepSeek形成的深度技术协同与商业绑定关系。

寒武纪与DeepSeek建立了紧密的技术合作关系，为其提供定制化的AI训练和推理芯片。DeepSeek V4可能采用创新的mHC架构，旨在提升并行计算效率并加强对国产芯片的适配能力。这意味着寒武纪的思元系列芯片（MLU）在DeepSeek V4的训练与推理过程中，无论在性能功耗比还是成本效益上，都可能具备无可比拟的优势。这种深度耦合关系，使得DeepSeek的算力需求将很大可能转化为寒武纪的芯片订单。

在当前国际形势下，AI算力的自主可控已成为国家战略。DeepSeek V4的成功，将极大地提振市场对国产AI芯片能力的信心，加速以寒武纪为核心的国产算力生态的成熟和扩张。

龙头二：浪潮信息 (000977)：AI服务器霸主

核心逻辑

浪潮信息作为中国乃至全球领先的AI服务器供应商，是承接AI大模型算力需求最核心和最直接的环节。无论上游芯片来自何方，最终都需要通过服务器这一形态交付给客户。DeepSeek V4的发布，将从训练和推理两端，为浪潮信息带来巨大且持续的订单流。

训练一个像DeepSeek V4这样的万亿参数级别的模型，需要数万张高端AI加速卡组成的庞大服务器集群。浪潮信息凭借其在AI服务器领域多年的技术积累和市场龙头地位，是DeepSeek构建训练集群的首选合作伙伴。公开信息显示，浪潮信息已为DeepSeek的北京数据中心提供了服务器集群及管理平台，并联合芯片厂商推出了DeepSeek大模型一体机解决方案。V4的训练及其未来可能的版本迭代，都意味着对浪潮AI服务器的持续复购和升级需求。

龙头三：中科曙光 (603019)：国家队算力先锋

核心逻辑

中科曙光作为信息产业领域的国家队，在高端计算、服务器、液冷技术等方面拥有深厚积累。其在DeepSeek V4产业链中的受益逻辑，体现为国产算力承建者和关键技术赋能者的双重角色。

中科曙光是DeepSeek重要的算力基础设施合作伙伴。有明确信息指出，中科曙光承建了DeepSeek杭州训练中心的液冷系统，并为其提供高性能算力资源。双方还联合开发了适配昇腾芯片的国产AI服务器。这表明中科曙光已深度嵌入DeepSeek的算力版图，随着DeepSeek V4对算力需求的进一步扩大，中科曙光的服务器和数据中心建设业务将直接受益。

中科曙光还深度参与了东数西算国家工程，在全国多个算力枢纽节点布局了算力中心。DeepSeek V4等大模型的训练任务，天然适合部署在这些拥有廉价和绿色能源的西部节点。作为这些节点的主要承建方和运营商，中科曙光将直接受益于国家AI战略的落地。

龙头四：润泽科技 (300442.SZ)：AIDC稀缺资源提供商

核心逻辑

润泽科技作为国内领先的第三方数据中心运营商，其核心价值在于提供大模型训练和推理所需的、具备高电能、高稳定性和高技术标准的AIDC（人工智能数据中心）物理空间和运营服务。

DeepSeek V4的训练和推理集群功耗巨大，对数据中心的单机柜功率密度提出了极高要求（通常在20kW以上）。传统数据中心无法满足此类需求。润泽科技前瞻性地布局了大规模、高等级、支持液冷改造的高功率数据中心园区，这些资源在一线城市周边具有高度稀缺性。DeepSeek等模型厂商对算力扩张的需求，本质上是对高功率机柜资源的争夺。润泽科技作为核心资源的持有者，议价能力和客户粘性极强。有信息显示，润泽科技已为DeepSeek提供数据中心机柜资源。

与中科曙光类似，润泽科技在河北廊坊、长三角、大湾区等核心节点均有大规模布局，同时也在西部地区进行拓展，能够享受能源和土地成本优势，为其客户提供更具性价比的算力服务，从而在激烈的市场竞争中脱颖而出。

龙头五：科大讯飞 (002230)：AI应用生态王者

核心逻辑

科大讯飞作为中国AI应用层的领军企业，其核心竞争力在于深厚的行业数据积累、广泛的渠道覆盖和强大的工程化落地能力。DeepSeek V4这样强大的基座模型，对于讯飞而言，不是竞争者，而是强大的赋能者和加速器。

科大讯飞自有的星火大模型，虽然在特定领域表现出色，但在通用能力上与世界顶级模型仍有差距。通过接入或集成DeepSeek V4的先进能力（特别是代码生成和逻辑推理），讯飞可以迅速弥补自身模型的短板，以更低的研发成本，实现星火大模型的跨越式升级。这将极大提升其在教育、医疗、智慧城市、汽车等垂直领域解决方案的竞争力和智能化水平。

在B端和G端市场，V4强大的长上下文理解和推理能力，将帮助讯飞更高效地处理海量行业文档、分析复杂的业务逻辑，从而显著降低其行业解决方案的开发和部署成本，缩短项目周期，提升毛利率。例如，在司法领域，可以自动生成高质量的法律文书；在金融领域，可以构建更精准的投研分析系统。

本文转载自公众号：王牌龙头汇

（文章转载已获得原作者授权）