备战春季行情，最佳规律是2月份建仓
2007年2-4月：牛市环境下的春季攻势，上证指数从2612点涨至3841点，累计涨幅达47.03%，成为历史上最强劲的春季行情。
2019年2-3月：在贸易摩擦缓和、科创板设立预期和货币政策宽松的多重利好下，上证指数单月涨幅达10.7%，成为近年表现最突出的2月行情。
行情启动规律
12月：部分年份出现"抢跑"现象，如2020-2021年行情从12月中旬启动
1月：传统启动时点，受银行信贷集中投放影响
2月：春节后资金回流，上涨概率最高
3月：两会政策预期推动，但波动加大
4月：可能出现最大单月涨幅，但需注意获利了结压力

主线一：AI全产业链（2026Q1启动）

核心逻辑：新质生产力政策催化+商业化落地加速
上游算力：HBM4存储（SK海力士/美光科技受益）、ASIC芯片（博通/AMD订单爆发）
看好翻倍再翻倍$万润科技(SZ002654)$
中游设备：AI服务器电源、液冷系统（电网电源设备龙头）
下游应用：AI+医药、AIGC、人形机器人（科创板第五套标准扩容）

主线二：军工航空装备（政策敏感型）

催化因素：十五五规划强调科技自立+军机换代周期
细分领域预期增速关键标的航空发动机25%+航发系导弹产业链30%+航天科工军工电子20%+红外/雷达

主线三：化工能源金属（周期反转）

核心驱动："反内卷"政策去产能+新能源需求复苏
化工品：MDI、钛白粉（供给端收缩）能源金属：碳酸锂、钴（电动车补库）氟化工：制冷剂配额制涨价

主线四：内需消费（2026Q2发力）

政策红利：3000亿消费品以旧换新+服务消费扩容
消费场景政策工具弹性标的家电以旧换新补贴白电龙头汽车购置税减免新能源整车文旅消费券发放OTA平台

主线五：高股息国企（全年底仓）

配置价值：险资千亿加仓+低利率环境
电信运营商：股息率5%+现金流稳定电力央企：容量电价改革增厚利润国有大行：降准预期释放流动性
📊 历史数据显示，2月小盘股平均涨幅超5%，当前布局正当时