$新安股份(SH600596)$ $兴发集团(SH600141)$
有机硅行业的春风已刮起
有机硅行业最黑暗的时期已经过去。其一，反内卷，不准低于成本价销售，优势企业不会再出现亏损。反内卷的另一个重点是不批准产能过剩行业新上项目，供给不在增加。反内卷的意义是，资源不再流向只会赔钱、只会讲故事的投机企业，而是流向那些能赚钱、能创新、能解决问题的优质企业。其二，有机硅虽然产能过剩，但后期没有新增产能，需求增长20%左右，目前产能利用率80%，6个月后就是供需紧平衡，再过6个月就供不应求。
我国有机硅行业前五名：
合盛硅业，有机硅单体173万吨，金属硅141万吨，行业老大，产业布局重点在上游，具有新疆能源优势；
兴发集团，有机硅单体产能60万吨，行业老二，全产业链布局，单体产品自用率60%。行业专利数最多，致力于高端有机硅产品和进口替代产品的研发、生产，如气凝胶、自动灭火微胶囊、光伏胶、医用液体胶、液冷用硅油、有机硅皮革、有机硅泡棉等；
新安股份，有机硅单体产能49万吨，排名第三，全产业链布局，单体产品自用率40%，下游产品3000多种，是有机硅行业终端产品最多的企业；
东岳硅材虽然有60万吨有机硅单体产能，但产品布局重点在中游，中游产品竞争激烈，所以位列行业第四；
硅宝科技主要是下游产品的研发和生产，有较强的新产品研发能力，新产品已用于新能源和机器人领域，位列第五。