$岳阳兴长(SZ000819)$ $天奈科技(SH688116)$
MOF材料➕CNT材料或许就是接下来颠覆锂电池产业的核心科技。
岳阳兴长是目前国内唯一实现MOF材料量产的企业。天奈科技是目前国内唯一实现单壁CNT材料量产的企业。
从这次把锂电池相关材料设备跟稀土产业一样进行出口管制，再次说明了半固态电池和固态电池有我们国内的产业优势，而芯片，人工智能算力，人形机器人并没有这样的比较优势，这三块的核心技术还掌握在美国手中，而固态电池的核心就在我们国内。所以我对固态电池更加有信心，芯片，人工智能，人形机器人领域我们赚的可能是配套的利润，比如算力中的电源相关，算力中的pcb，算力中的cpo 都是配套国外的核心企业，而固态电池不一样，从设备到材料，核心就在我们国内，利润最丰厚的部分也在国内。
岳阳兴长的COF供给宁德时代，天奈科技的 CNT也供给宁德时代。宁德时代是锂电池的龙头，未来也极大可能是固态电池的龙头之一。
天奈科技目前肯定是高估值，就看接下来的高估值是否配得上2026年，2027年的半固态，固态电池的业绩释放了，业绩预期，超预期释放，那么天奈科技的估值会享受越来越高的溢价。
投资并非一帆风顺，天奈科技大跌了两天了，大跌的原因并非固态电池的逻辑变了，并非CNT在人形机器人，电磁屏蔽领域的应用发生了变化，也许是因为大盘的风险，因为短时涨得多了，但是决定天奈科技估价的关键因素还是它的CNT应用能否落地落实，这一点，我们看到的还依然是积极的变化。