$中国飞机租赁(01848)$ 机队平均机龄6.7年，处于较为年轻的水平。客户结构优质，55%的客户为中国内地三大航空公司，租约期限长达7-10年，收入稳定性较强。截至年底，公司机队规模达193架，年内净增21架。2024年公司收入同比增长9%，每股收益0.346港元，派息0.30港元，股息率高达7.8%，市净率0.55倍

$国银金租(01606)$ 背靠国家开发银行，在行业内享有最低的融资成本优势。目前股价1.45港元，股息率达6.7% ，市净率0.43倍

根据国际航空运输协会（IATA）最新测算，2019-2025年全球飞机累计供给缺口达4,800-5,300架，加之零部件供应瓶颈预计将持续至2030年，飞机供给呈现刚性特征，推动租金持续上涨。目前高利率环境对估值的压制已充分反映在股价中，随着未来利率进入下行周期，行业估值有望迎来显著修复弹性。