航天星耀苍穹系列:马斯克正在描绘SpaceX进军轨道数据中心的蓝图，下一个宏大叙事可能是太空数据中心

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还是对面钢铁侠会吹

摩根士丹利表示，马斯克下一个宏大叙事可能是太空数据中心，这一概念正推动SpaceX估值的大幅提升。

大摩指出，马斯克正在描绘SpaceX进军轨道数据中心的蓝图，其核心逻辑在于解决地球上的物理瓶颈：

电力短缺：

地球上容易获取的电力资源日益枯竭。

规模效应：

马斯克设想通过每年发射100万吨载荷，部署能够提供100GW AI算力增量的卫星星座。

零运营成本：

这些设施将没有传统意义上的运营成本或维护成本，并通过高带宽激光链路连接到Starlink星座。

在与投资人Ron Baron的访谈中，马斯克将这一概念描述为SpaceX和特斯拉即将到来的「融合」：利用升级版的Starlink V3卫星，搭载GPU，通过高速激光互联，在轨道上形成庞大的计算云。

马斯克后续表示，在技术障碍解决的前提下，星舰有望在四到五年内实现每年100GW的交付能力。与此同时，大摩在研报中详细拆解了将数据中心搬上太空的硬核优势：

极致冷却：

地面数据中心高达40%的能耗用于冷却。而太空环境温度约为2.7开尔文（约-270°C）。尽管辐射散热需要巨大的金属散热器，但相关业者认为向深空辐射热量的效率远高于地面制冷。

无限能源：

太空拥有接近完整的太阳常数（约1361 W/m2），比地面最佳光照条件还要高出约30%，且不受大气层衰减、天气或昼夜影响，可提供24/7的可靠能源。

全球边缘连接：

位于低地球轨道（LEO）的算力资源可以大幅降低全球分布式用户的延迟，使算力资源能够在几毫秒内触达大多数人口中心。

运力壁垒：

按照马斯克的说法，SpaceX目前占据了全球90%的入轨质量运力。随著星舰等可重复使用火箭的成熟，单位千克的入轨成本将大幅下降，使得大规模模块化部署成为可能。

今天大A受到这个消息驱动，航天四小龙中：龙二顺灏股份前期《航天星耀苍穹系列：北京的大规模算力上天计划是认真的吗？顺灏股份，我心中的中线龙二》网页链接

说过就是北京太空算力概念，其入股近20%的轨道辰光为北京算力链主单位，今天大涨7%，反而有点妖股的迹象了，同为太空算力概念的普天科技涨停。

昨天提到：

今天富士达上涨13%，真是精确提示。今天盘中传的是此前爆赚的打新北交所模式，后续需要先持有北交所股票市值，才能打新了。盘中北交所一众冲高，富士达原来因为是北交所股票，有流动性折价，今天趁势修复了。今天量子板块也是上涨的，今天富士达同时享受了航天、量子、北交所3重溢价。

说明前期的逻辑还是比较对路的，守住未来确实会受到航天产业发展带来的业务增量的，业务航天含量高的公司，守好别追涨杀跌给量化提供养料，时间会兑现产业发展的回报。此前选的航天四小龙均为此类标的。

龙一通宇通讯表现的并不干脆，要么拉上去，要么赶紧跌下去，不上不下的最烦人了。

太空数据中心想象图