$广西能源(SH600310)$ 广西能源是一只“熬过周期、正在巨变”的地方能源股

如果你把广西能源当成一只“讲故事”的新能源股，那你大概率会失望；
但如果你把它当成一只完成自我手术、正在走出谷底的区域能源公司，它反而值得认真看一眼。

一、先说一句实话：这家公司，过去真的很难

广西能源的“前半生”，并不好看。
油品业务踩雷、火电盈利承压、来水靠天吃饭，利润波动极大。
2024 年之前，市场对它的印象基本就是四个字：老、杂、慢。

但关键在于——2024 年开始，这家公司做了一件极难、但极正确的事：彻底聚焦主业。

二、战略拐点已经发生：砍掉“油桶”，抱紧“电源”

2024 年，公司完全退出油品业务，直接导致收入同比大幅下滑，但这是“瘦身”，不是“衰退”。

结果是什么？

电力主业收入占比提升至 98%+

经营性现金流同比接近 翻倍

ROE、EPS 同步修复

主业逻辑第一次变得干净、可预测

这一步，相当于把一艘漏