$飞鹿股份(SZ300665)$ 飞鹿股份：被严重低估的“抛光液+核电”双核爆点！
核心逻辑：小市值+硬核替代+政策风口=短期翻倍潜力！
一、抛光液断供危机下的“捡漏王”
1. 断供实锤，国产紧急补位
- 台湾AGC的DSTI抛光液（料号M2701505）因出口管制断供，国内晶圆厂库存仅剩5个月（267桶）。
- 国产抛光液价格比进口低20%-30%，晶圆厂为保产能被迫转向国产，替代窗口期仅剩3-6个月！
- 飞鹿的抛光布已获小规模订单（客户未披露），抛光液正在优化，若加速通过验证，直接收割断供红利！
2. 国产AI芯片替代狂潮的“隐形耗材商”
- 英伟达H20被禁后，华为昇腾920、寒武纪思元590等国产AI芯片疯狂扩产，国产制程需求暴增！
- AI芯片的CMP抛光步骤高达20-30次（普通芯片仅10次），抛光液用量翻倍！
- 飞鹿的抛光液主攻碳化硅衬底（第三代半导体），恰好是AI芯片散热材料，完美卡位赛道！
二、核电重启的“隐形印钞机”
1. 政策超预期：5个核电项目11台机组紧急上马
- 核电建设写入“双碳”核心战略，2025年审批速度创十年新高！
- 飞鹿的核电防腐涂料已用于核岛外设施，正竞标11台新机组订单，单项目合同金额或超5000万！
2. 业绩弹性测算
- 若中标2个核电项目，可贡献营收1亿+（占2024年总收入20%），直接扭亏为盈！
- 核电业务毛利率超40%（远高于传统涂料），利润弹性巨大！
三、游资最爱：小盘股里的“火药桶”
1. 市值仅27亿，游资偏爱
- 流通盘14亿，8月21日单日量价齐升（游资活跃），少量资金即可引爆！
- 题材三重叠加：半导体抛光液+核电+光伏胶膜，哪个热点都能蹭上涨停！
2. 技术面：黄金坑已现，主升浪开启
- 5日涨幅36.24%，年初至今暴涨98.87%，资金抢筹迹象明显！（不构成投资建议）