$飞鹿股份(SZ300665)$ 飞鹿股份：被严重低估的“抛光液+核电”双核爆点！
核心逻辑：小市值+硬核替代+政策风口=短期翻倍潜力！
一、抛光液断供危机下的“捡漏王”
1. 断供实锤，国产紧急补位
- 台湾AGC的DSTI抛光液（料号M2701505）因出口管制断供，国内晶圆厂库存仅剩5个月（267桶）。
- 国产抛光液价格比进口低20%-30%，晶圆厂为保产能被迫转向国产，替代窗口期仅剩3-6个月！
- 飞鹿的抛光布已获小规模订单（客户未披露），抛光液正在优化，若加速通过验证，直接收割断供红利！
2. 国产AI芯片替代狂潮的“隐形耗材商”
- 英伟达H20被禁后，华为昇腾920、寒武纪思元590等国产AI芯片疯狂扩产，国产制程需求暴增！
- AI芯片的CMP抛光步骤高达20-30次（普通芯片仅10次），抛光液用量翻倍！
- 飞鹿的抛光液主攻碳化硅衬底（第三代半导体），恰好是AI芯片散热材料，完美卡位赛