$广立微(SZ301095)$

盘前再聊一句，即便收购了TOP3的硅光芯片设计软件公司（除去Synopsys和西门子EDA），目前买方和卖方行业报告覆盖的深度也极其有限，直到目前凡是推票也还是无脑推华大，这也是预期差所在。

广立微目前切入的是一整片蓝海市场，只要业务拓展顺利推进，硬件是跟随先进制程扩产不断提供充沛的现金流和好看的财务数据，包括营收净利，然后软件业务迅速上量，销售对象基本覆盖芯片设计、半导体晶圆制造全部公司，并进一步延伸至光模块公司、光芯片设计公司以及国外科技巨头。客户拓面的同时，还能够进一步带动硬件的营销嵌入，粘性极强且具有飞轮效应。

目前市场仍然把广立微当做是一家EDA软件公司来看，但实际上它已经是良率领域的综合解决方案服务商。制约目前华为等头部企业、光芯片等尖端领域最大的问题其实就是良率。加上AI平台的赋能，使他能够覆盖所有芯片公司（比如签的YTLF的大单），他并不单纯是一家EDA公司，而是一家能够面向全球半导体/光芯片领域的AI软件公司，在提升良率这个领域内，能够和新思同台竞技，AI平台的开发能力也不落下风。

这就是这次收购和中报给我带来最直观认知上的改变。市场空间有，技术壁垒有，硬件国内唯一，打破竞对是德的垄断，享受国内这波设备增量，软件部分，半导体制造端数据监测和大模型平台国内唯一，华为910芯片合作的良率服务商，谁说EDA一定要覆盖全流程全工具链的？在细分领域做到最顶尖，也是属于三巨头竞争下的最优解之一。广立微已经在迈向平台化企业路上前进了一大步。