$迈富时(02556)$ 迈富时这波跌的也是无妄之灾，感觉是市场还没想明白逻辑，然后赶上美股杀估值，他要是在a股早就飞了，港股什么玩意嘛，自己是geo概念龙头，早早的搞ai，今年业绩不出意外会扭亏为盈，增收增利。
openclaw本质是啥，ai助理帮忙干活，画个图写个稿子做个视频啥的可能和普通软件搞出来区别不大，你企业级投广告敢让ai无脑操作？真不怕出事？而且迈富时主要就是做ai营销数字人的，这不就相当于行业专精的龙虾嘛。
再来算算财务利润估值。
2月5日最后一次公司回购，按静默期规定最早3月8日就可以发扭亏预告了。
迈富时这半年报收入9个亿，其中可以理解成整体接受广告外包的收入5个亿，主要搞数字人的，毛利率80%，这部分上半年同比增长26%，新开发的业务平台是7月份上线的，三季报增速加快同比增长45%，很见ai新技术成效了。
剩下的营收部分可以理解成广告代理，收入4个亿，毛利率10%，这部分三季报增速37%。
现在市面上的研报是预估均值迈富时今年净利润6700w，这数也离谱，半年都已经3700万了。迈富时底下那些券商出的研报都搞笑，一看就实习生写的，甚至实习生水平都没有，拍的数一点业务理解都没有。
迈富时经调整的净利润24年全年7900万，25年上半年8400万。现在市值历史分位20%资产负债率历史最低。我拍的数全年净利润9000万～1.05亿，经调整后的利润1.8-1.9亿
现在蓝色光标市值660亿，预报25年归母净利润2亿，扣非2.4亿，迈富时如果达到我拍的下限，9000万净利润，扣非1.9亿，给它200亿估值一点不过分吧，现在市值才100亿。
不过现在市场在杀行业估值，涨有可能要等到3月份预告出来后才涨，港股这博弈一点都不充分，毕竟港股流动性太垃圾了。。。现在是挺有左侧埋伏的价值，万一出业绩预告超预期，不如云知声那样一天翻倍，一天40-50%还是可以做做梦的～