巴菲特增持西方石油

【巴菲特增持西方石油】2024年西方石油大幅下跌，股价持续低于伯克希尔的平均买入成本。本周二至周四期间，伯克希尔斥资约4.05亿美元以每股46美元的均价买入890万股西方石油的股票，持股数量达到2.642亿股，持股比例达到28%，价值约为120亿美元。西方石油一直是巴菲特近年来买入规模最大的股票之一。
今年6月以来，伯克希尔对西方石油的持仓没有发生变化，然后在股价处于52周低点时买入。跟据《巴伦周刊》的估计，伯克希尔的平均买入成本约为每股53美元，账面亏损约为15亿美元。
受巴菲特增持的影响，西方石油周五上涨3.9%，至47.13美元。
据了解，西方石油是伯克希尔第六大持仓股，落后于苹果、美国运通、美国银行、可口可乐和雪佛龙。巴菲特曾表示，伯克希尔无意完全收购西方石油。
西方石油 (Occidental Petroleum, OXY)
伯克希尔购买了价值约 4.05 亿美元 的西方石油股票，约 890 万股，将其在该公司的持股提高到 2.642 亿股，占公司约 28.1% 的股份。
西方石油的股价最近下跌至 45.36 美元，创下52周新低。今年该股已下跌近 25%，而春季时股价曾超过 70 美元。
……
伯克希尔持仓情况：
根据2024年11月披露的13F文件，伯克希尔第三季度持仓总市值达2660亿美元。其中，苹果股票的抛售使得伯克希尔在科技板块的配置减少了约3%。整体来看，伯克希尔在截至9月的三个月内净出售了346亿美元的股票。加上该季度没有进行股票回购，这些抛售使伯克希尔的现金储备创下了3252亿美元的新高，较年初的1680亿美元大幅上升。
其中，其十大持仓标的占其总持仓的89.68%。
根据持仓数据显示，苹果仍然是其投资组合中的最大重仓股，持有3亿股，市值约为699亿美元，占投资组合的26.24%。尽管苹果继续占据首位，持仓数量却较上季度减少25%，从年初的9.05亿股显著下降至当前的3亿股。
伯克希尔的第二大重仓股为美国运通，持有约1.52亿股，市值约为411亿美元，占投资组合的15.44%，持仓数量与上季度相比保持不变。
美国银行则位列第三，持仓约为7.66亿股，市值约为323亿美元，持仓数量较上季度小幅下降1.12%。
可口可乐为伯克希尔的第四大持仓股，持仓数量为4亿股，市值约287亿美元，占投资组合的10.79%，与上季度相比持仓未发生变化。
第五大重仓股为雪佛龙，持有约1.19亿股，市值约175亿美元，占投资组合的6.56%，持仓数量同样保持不变。

此外，排名第六至第十的其他重仓股分别为：西方石油、穆迪、卡夫亨氏、安达保险以及德维特，持仓数量均保持不变。

……

其实就是按不错的价钱买了个油田。石油资源大概率是会紧缺的，只是不知道什么时候而已。

西方石油(OXY.US)公布了2024年第四季度财报，由于环境责任和油价下跌的影响，公司出现了亏损。第四季度布伦特原油期货平均价格同比下跌，第四季度原油平均实现价格为每桶69.73美元，低于上年同期的每桶78.85美元。截至2024年12月31日的季度，公司报告亏损2.97亿美元，而上年同期则实现了10.3亿美元的盈利。但经调整后每股收益为80美分，超出分析师平均预期的70美分，这得益于产量的提高。另外，西方石油在本季度已达成两笔交易，将部分上游资产出售给不具名买家，交易总额达12亿美元。继去年8月完成对私有企业CrownRock的120亿美元收购后，已在第四季度实现了45亿美元的短期债务偿还目标。

巴菲特为什么买西方石油，西方石油市盈率仅10倍左右，由于对之前大额收购页岩油资源摊销的计提，西方石油的自由现金流高于年利润，实际真实市盈率比10倍低。

而页岩油可快速增产且税费低，若油价走高至100美元左右，西方石油可快速增产，3年多的自由现金流就和目前市值差不多了。所以只要油价稳定或上涨，投资西方石油就可得到很好的结果。

——2024.12.22