$光大银行(SH601818)$ 很多人问我光大银行的财报问题，其实我看来光大银行#银行# 的三季报问题不大。
大家参照的最多的就是六大行的财报对比同期都是增加的，这里就有一个问题，其中中国银行、邮储银行、建设银行、交通银行都是在二季度进行了大幅度增发，补充了核心一级资本金，所以财报营业额和盈利较同期增加是必然，甚至说补充了差不多百分之十资本金情况下，上述银行的利润增加并不多，又稀释了很大一部分股权，明显是得不偿失的。所以光大银行能保持五个点股息，叠加光大银行背后中央汇金的绝对控股来说，这个价位是很安全的。
唯有农行、工行没有补充资本稀释股权，显得比较抗打，如果不补充资本金情况下，四大行相比较光大也好不在哪里去。这也就充分说明了，降息周期下银行确实有很大的净息差压力。而存款利息下降，要伴随早期的高定存利率逐步被消化，大概会有两年左右的周期，这一点是必然的。
至于光大银行的财报，叠加光大银行三季度这种诡异的走势，明显就有人为的压制股价行为。在三季度莫名其妙出现的财报，明显就可以看出利润突然下降且拖延公布中期分红的操作，更是充满了猫腻。
大概率可以看出，光大集团为了中国光大投资港股光大银行$中国光大银行(06818)$ 的私有化，下意识的控制收购成本，下了一盘很大的棋，今年如果完不成私有化，那么光大银行的金融牌照大概率要落空，所以光大集团肯定是不惜一切代价完成收购。所以搞这点小动作不足为奇，大家不必放在心上，甚至可以逆势加仓。
等四季度光大完成光大控股私有化，光大银行股价必然回归均值！
最后发现一个很不错的投资标的，招商银行$招商银行(SH600036)$ ，数据亮眼，港A股倒挂，确实被低估了，很看好招商银行价值回归。