COMM大涨86%，公司迎来APH 105亿美元溢价收购CCS业务和业绩beat扭亏为盈双击。
[礼物]康普CCS业务主要覆盖有线电视、住宅宽带网络和数据中心等提供光纤和铜缆连接，该业务25Q2实现营收8.75亿美元，同比+20%，经调整EBITDA 2.11亿美元，同比+23%，收入增长主要由云和超大规模数据中心（包括 GenAI 项目）增长的推动；其中数据中心建设推动企业光纤业务收入（含MPO布线业务）同比增长85%。
康普为北美MPO市占率第二，其业务规模仅次于康宁，安费诺作为铜连接领域老大，以105亿美元现金（约3.75ps）收购康普CCS业务，一方面数据中心铜缆布线业务有所协同，更重要的是，代表着安费诺正在真金白银下注以MPO为代表的光连接的未来——毕竟，康宁上周表示未来scale-up是scale-out空间的2-3倍。
[發]对于A股投资，康普链公司不多，关注【致尚科技】，另外scale-up逻辑将进一步强化，还是建议聚焦核心标的：【长飞光纤光缆】、【长芯博创】、【太辰光】、【天孚通信】、【源杰科技】等