【天风电新&汽车】机器人：Optimus 27年TOC销售，人形空间可上修至年产1000W台-0123

❗️【天风电新&汽车】机器人：Optimus 27年TOC销售，人形空间可上修至年产1000W台-0123 ——————————— #事件： 特斯拉CEO马斯克在达沃斯表示【到明年年底，将开始向公众销售人形机器人】。

#分析 核心点在于指明【27年TO C销售】，刻画出Optimus量产清晰时间线，将人形空间从B端拓展至C端。 ✅V3（量产版）26年2月发布，3月供应商可购买（TP反馈）。

✅26年底周产5k台（ZJRT反馈，对应年产25W台），26年底百万台人形产线开始生产（25Q3财报会信息）。

✅27年推V4，28年推V5（25年股东大会信息）

我们在23年基于工业场景，提出以100万台作为测算依据，当下26年Optimus量产元年趋势明确。此前我们对C端何时开启销售并无清晰预期，当下马斯克明确指出27年TO C销售（敢对公众销售也是基于对产品力的信心），此外，V3后V4、V5按年快速推出，消费品属性拉满，故我们大胆预测将#人形空间上修至年产1000万台。

投资建议 从100万台到1000万台，核心标的空间有望10倍扩容，投资上继续优先T链（括号为短期第一目标市值） 1）确定性：【浙江荣泰】（1000亿），【伟创】（500亿）；

2）赔率标的【科达利】（800亿），【安培龙】（350亿），【涛涛车业】（550亿），华新精科（独供伟创，次新弹性标的，180亿）。 ——————————— 欢迎交流：孙潇雅/张童童/高鑫

$浙江荣泰(SH603119)$ $科达利(SZ002850)$ $安培龙(SZ301413)$