【申万电子|半导体零件】江丰电子：拟收购凯德石英控股权，被低估的存储零件资产 2026/01/29
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【申万电子|半导体零件】江丰电子：拟收购凯德石英控股权，被低估的存储零件资产 2026/01/29
📕公告：1/29拟现金收购北京凯德石英控制权，成为凯德石英的控股股东。本次交易预计不构成重大资产重组，相关方案尚待进一步商讨确定。凯德石英是国内首家通过中芯国际12英寸零部件认证的集成电路工艺用石英零部件生产商，主要供货北方华创、通美晶体等公司。
🚩江丰电子深耕半导体Fab、设备市场，服务全球半导体客户，靶材与半导体零件业务强协同的稀缺标的。横向布局：靶材（～28亿）➡️半导体零部件（～12亿）➡️静电卡盘（新厂13亿产值）
#靶材垂直深耕，出货量全球第一，pk日矿、霍尼韦尔等海外同业。江丰20年深耕靶材🌟全球唯二钛、钽、铜、钼上游高纯金属自主可控厂商，vs日矿🌟全球唯二锰靶材供应商。最大客户台积电，在建韩国基地将服务三星、SK海力士等；同时受益于国内逻辑、存储客户成长。2027年靶材市场规模251亿元。
#半导体零部件业务4万+品种，以Shower Head、阀门为拳头产品，硅、石英、陶瓷非金属材料能力快速提升。静电卡盘购买成熟技术、投建新产能，2026放量在即。
#19亿元定增方案获深交所问询回复。四大项目：静电吸盘产业化（9.98亿元）、韩国靶材基地（2.56亿元）、上海研发中心（1亿元）、补流（5.74亿元）。
2025/26年利润预期5.4/7亿元。静电卡盘新业务利润可期，可再造一个江丰。