2026年持仓明细（一）

去年11月开始，我是看跌的，并且减持到了8成左右，等待调整。然后市场过于强势，不得不用了一点仓位跟随，被迫参与调仓。一直到某天ETF异动后，再次减仓到7成半。这两个多月，其实是非常煎熬的，长线减仓的股不跌，甚至铝和游戏在创新高。清仓的也在涨，比如华锋化学之类，只能具体个股具体应对吧。

截至2026年2月8日，总仓位81.35%，现金占比18.65%，大多是假期中用手机操作胡乱加的，大约总占比5%。

1、中国铝业 占比11.42%：这个相比其他同行业铝股涨的不多，没有卖出过，和上一次比增仓不少。

2、云铝股份 15.08%：看起来跟上一期只少了3%，但实际减仓很多。主要因为股价涨了更多，我卖的不好，涨停之前卖的，涨停那天反而没敢卖。

电解铝行业和游戏行业，是我认为这两年有双击的行业整体机会，所以两个铝加起来26%已经是绝对重仓了，只会在行业个股内调仓，不会再增加额度了。

网上的分析很多，按计算机的各有按法，但即使按悲观的预期，这两个票今年也还在十几倍PE内。即使我对估值要求很高，他们也没达到我容忍的上限，继续持有。

3、三七互娱 8.32% ：股价翻倍了，略超预期，落袋了一部分，卖点很好。

4、世纪华通 8.33% ：16元的地方，加仓过，逻辑也在往期文章里谈过，感觉还有点汤喝。这些加仓部分在19元多卖出了，相当于波段的利润到手先放口袋，我额外多卖出了一点点，没想到2月公布的业绩快报挺好。继续看看。

两个游戏加起来16%，我看好游戏行业，不过市场给的预期挺高。基本反映了合理估值，没有明细的折扣了。

5、云天化 6.63% ：现在长江证券的通达信软件不错，也有BS点了。图上显示2024年4月买的，买进以后几乎没有动过。一直到这波37元回调到30元，略微加仓了一点点。这个票赚的比例很高，但是操作得一塌糊涂。低点不敢上仓位，高点不敢卖，回调还是不敢上仓位。

6、旗滨集团 5.9% ：周期确实有那么一丁点好转。

7、海油工程 4.8% ：上一期还没，算是新的。大盘涨太多了，挑挑拣拣，勉强达标。

8、中国外运H 6.23% ：翻倍股老演员了，接近退场阶段。找机会分批卖，我的股就这点好，只要没碰到风口，晚半年和早半年卖，差价不会大到离谱，这就是价值派的典范了，因为一个票的价值并不会因为差半年，就拦腰一刀，也不会翻几倍。

9、嘉化能源 3.4% ：涨了很多，对于这种稳健型票，这个涨幅算是很惊人了。减仓了一部分，继续观察行业的是否有明细好转。

10、海利尔 7% ：这轮里唯一没赚钱的票，所以慢慢的仓位比例就堆上去了。

11、龙柏集团 2.34% ：之前清空了，最近因为行业有变化，某同行破产了，在外面追买回来，被套了。我其实不怎么看盘看图，主要还是盯着行业看。

12、某啤酒行业上游原料供应商 1.27%：也是勉强达标，新加的，观察中。

以后100亿市值以下的小微盘，都不会公布个股名称。避免违规，避免影响实时盘面。特此告知。

总体上，我认为这个地方会继续箱体震荡，12月这段算是节外生枝。可能是两融资金+一些外部新资金合力造成的，现在汇金卖出一部分ETF，基本上对冲了这部分风险偏好较高的资金的冲劲。

反正，我以择时+分散+选股，积极应对，简简单单轻轻松松，小错不影响大战局。