$粤高速B(SZ200429)$ 今年以来，粤高速A下跌了20%，粤高速B上涨了10%，AB股的差价也从50%缩到了30%，当然去年粤A的涨幅也大幅领先B，目前股息率A为4.5，B为6.7，感觉还是值得买入。去年买入之后，我感觉到粤高速还有一个我之前没有发现的优点，就是公司治理比较好，至少目前是这样，只要公司不折腾，粤高速就适合长期持有。整个市场，在我能力范围内，还是觉得粤B最具优势，好公司好价格，现在的价格比我去年买入的时候高了几十个点，但是，如果目前的价位仍然能够带来较好的回报，为什么不继续买呢？风险也有，就是车辆分流，深中通道分流的效果已经出来了，26年之后，广惠车流也会被分流。公司的扣非净利润这两年可能会有小幅度的下滑，今年已经体现了，明年我觉得也不大好，只是即便如此，按8.5的价格，粤B的股息仍然还会在五个点以上。之前持有神华的时候，感觉业绩到了转折点了，后来也确实业绩下来了，但是股价还是继续向上，因为基本面和股息仍然是不错的，我也只能看着它涨。在粤B，我觉得只要股息还可以就继续持有。至于粤高速会不会并购新的路产，我觉得不太重要，因为即便有并购我觉得原股东也占不了多大便宜。