Bloom Energy26.5亿美金绑定AEP锁定1GW大单

🔍事件核心：Bloom Energy与美国电力公司（AEP）的合作落地，签署26.5亿美元采购补充协议，行使剩余约900MW期权，将在怀俄明州新建燃料电池电站。叠加此前100MW首单，项目累计规模有望达1GW。

👉需求爆发：

IEA预测：2030年全球数据中心电力需求将接近千亿兆瓦时，美国数据中心新增电力消耗中AI相关占比近一半

高盛测算：美国需新增50GW电力才能支撑AI发展，电力短缺将持续3-5年

GrandViewResearch数据：2023年全球SOFC市场规模6.2亿美元，2024-2030年CAGR达36.8%，其中美国是最大市场，数据中心应用占比约40%，当前渗透率仅1.1%

👉扩产进度：

公司管理层：Fremont工厂生产端与Delaware工厂装配端扩产，有望在2026年底-2027年初达到2-3GW产能，或超市场一致预期的2028年达到2GW。

公司SOFC降本速度：MRO每年降本15-25%，制造侧降本10-15%。

📌中金公司：AI数据中心应用渗透率将从当前1.1%快速提升，每1GW部署对应100-200亿元市场空间。当前公司扩产进度超市场预期，叠加3-4个数据中心大单在谈，维持“强烈推荐”评级

❗风险提示：

项目进展不及预期：与AEP的1GW项目建设周期长，可能面临施工延误、技术调试问题等，导致产能释放与订单交付滞后；

降本不及预期：若800V、纯直流等技术推进缓慢，或制造、维护环节降本未达目标，将影响产品竞争力与市场拓展节奏；

行业竞争加剧：三菱、康明斯、GE Vernova等企业加速布局SOFC领域，可能通过技术迭代、价格战等挤压BE市场份额

风险提示：以上内容仅作为财经知识分享，不构成投资建议。