$博安生物(06955)$
有人几个人在问能不能买？我不知道，不推荐任何人买
但我一股没卖
每个人对水温的感知不同，同样水温45度洗澡，有人觉得烫有人觉得还不够
股价上升下跌也是一个道理
有人跌10个点要死要活，有人跌30个点也还好。
不算一家好公司，也称不上垃圾公司
现在唯一的优势就是位置够低
位置低说明安全边际够高
当然够低也够不成买一家公司的理由
1、研发费用持续降低，商业推广费升高对应博优景、平上市
2、现金流已经回正，结合1，年报的营收、利润、现金流应该持续改善，假设健友BD首付款1500万美金，2025全年营收10～12亿，利润预估1.5亿，对应的估值保守按ps6算60～72亿RMB，利润保守按pe40算60亿RMB（这里间接性印证了新加坡机构的11.72转股价格理性，应是多轮磋商后，合理偏低的）
3、2026年简单推算过15～20亿营收，主要得结合博优平景销售情况，及倍在国外上市时间推算，现在暂时不能做出判断
4、未来走势还有一款生物类药药品28年左右上市，其余5款均为创新药临床早期，暂时不做判断
5、6款药品到2030年除去博优诺，另外5款都是持续放量的，主要竞争力还是集中在博优平和博优倍，2030年生物类似药国内在营收贡献最低也有50亿，再结合创新药，5款成功1～2款，总之基本未来是看得到的
上半年重点关注：年报、创新药临床数据到了该公布的节点、国外上市申请
若三者，尤其是一二不达预期，不排除我也会对其失去耐心和信任