建仓了5%的$伊泰B股(SH900948)$ ,传统煤炭开采有35年的可采储量，年限偏低但盈利能力强，主业短期稳健长期有点焦虑。成长方向上公司主要布局了煤化工和海外油气资产两块：煤化工业务资产减值和挂牌出售基本结束，伊泰深耕多年交了将近100亿的学费，最终锁定了新疆煤制成品油+烯烃的方向，这个方向上近几年技术突破+政策助力整个行业的项目盈利空间已经有了大幅改善，看好未来煤化工板块可以从包袱资产转变为盈利资产；此外伊泰已经收购了新潮正在谋求回A股上市，新潮在美国德州二叠纪页岩油产区有2亿多桶的油气储备，2025年WTI原油65美元低位的情况下仍然有15%的净利润率(基于伊泰入主后公布数据)，伊泰3.4元收购了51%，目前已经涨到了5.8元，但另一方面新潮的历史问题多叠加全是海外油气资产，额外的风险因素正在减少但还存在一些，这块资产属于机会和风险并存。价格上看在今年油价回升基本确定的情况下，对伊泰煤化工和新潮的明确利好，但市场基本没有给出溢价，且有公司寻求回A股上市的回报逻辑兜底，算是眼下不错的机会。