迈威生物7月机构调研纪要总结

by OYang /2025-08-01

原文详见：网页链接

谢谢所有参加调研的机构研究员，你们的眼光值得赞赏并期待你们在这个估值下采取积极行动 :)

总结：
1，全球领先的IL-11单抗9MW3811进展： 继与谷歌旗下生命科学公司签订合作后，$迈威生物-U(SH688062)$ 将拓展该管线的适应症：今年年底前启动全球首个针对增生性瘢痕/瘢痕疙瘩适应症的II期临床试验。这是继长寿(抗衰老)领域后，迈威尝试进入美丽（维护体面）产业。这两个领域是继减肥药后，几乎所有大厂都在增加投资的有无限商业化潜力的领域（还有健康护理等）

2，关于抗ST2单抗9MW1911：公司重复了该单抗的差异化设计（详见个人分析：网页链接）及COPD同类最佳潜力并致力于加快推进临床。预期海外授权。

3，CDH17 ADC 7MW4911， 与之前的分析没有差异，BIC潜力。详见：网页链接

4，9MW2821（Nectin-4 ADC）与TCE平台：与之前的调研没有更多信息，详见：网页链接

5，对于海外临床：迈威生物将（个人认为基于）现金流限制控制临床项目数目：7MW4911和9MW2821

6，BD推进：现有潜力管线与TCE平台。

投资是包含时间参数的函数，可能与必然之间，在于对于行业和公司运行的理解和价值的评估。

供参考/不作为投资建议。