全信股份 (300447) 重组进展全景（截至 2026 年 2 月 26 日）

一、核心重组事项：吸收合并全资子公司全信轨交

1. 基本情况

标的公司：南京全信轨道交通装备科技有限公司（全信轨交，公司100% 控股子公司）

启动时间：2025 年 8 月 27 日（第七届董事会四次会议审议通过）

核心目的：整合内部资源、优化业务布局、提高运营效率、降低管理成本

实施方式：吸收合并完成后，全信轨交独立法人资格注销，其全部资产、负债、业务、人员等均由全信股份承继

2. 当前进展

董事会审批：已通过（2025 年 8 月 27 日）

股东大会审批：已通过（2025 年 9 月 14 日）

工商变更 / 注销：正在办理中（截至 2026 年 2 月 26 日尚未完成）

前置事项：2025 年 1 月已完成对全信轨交1.62 亿元债转股增资，优化其资本结构

3. 预期影响

消除内部关联交易，简化管理架构，预计降低管理费用5-8%

整合轨道交通线缆业务资源，提升该板块市场竞争力

不影响公司合并财务报表，对经营业绩无重大不利影响

二、其他资本运作事项

1. 发行可转债（3.12 亿元）

预案发布：2026 年 1 月 8 日（第七届董事会七次会议审议通过）深交所

股东大会审批：2026 年 1 月 26 日已通过深交所

当前进展：等待深交所审核与证监会注册，预计 2026 年 Q2 完成发行

募集用途：项目名称投资金额 (亿元)预期效益商用航空传输与互联通信集成化产品生产1.74达产后年增营收 3.5 亿元，净利润 0.5 亿元嵌入式异构计算平台研发0.60提升 16G FC 交换机等产品技术壁垒补充流动资金0.78优化财务结构，降低资产负债率

2. 其他已完成重组事项

吸收合并上海赛治：2024 年 10 月 11 日完成，上海赛治独立法人资格注销，资产负债由公司承继

设立全资子公司信拓科技：2025 年 4 月完成工商注册，专注商用航空传输产品研发生产

三、重大资产重组情况说明

截至 2026 年 2 月 26 日，全信股份无正在进行的重大资产重组事项（指《上市公司重大资产重组管理办法》规定的需证监会审核的交易）。当前资本运作以内部整合和可转债融资为主，聚焦主业升级与产能扩张。

四、后续时间节点展望

时间节点预期事项影响2026 年 Q1 末完成全信轨交吸收合并工商注销管理架构优化完成，管理费用开始下降2026 年 Q2可转债发行完成商用航空项目启动建设，产能扩张加速2026 年 Q4商用航空传输产品生产线试产低空经济与民用航空业务开始贡献收入

五、核心结论

全信股份当前重组进展有序推进，吸收合并全信轨交进入收尾阶段，可转债融资已获股东大会通过，正等待监管审批。这些资本运作旨在聚焦光电传输主业，强化商业航天与低空经济领域布局，为 2026-2028 年业绩爆发奠定基础。