中国市场监管总局对高通收购Autotalks未依法申报展开调查，本质是全球智能汽车时代中美在车联网标准主导权上的博弈。此次调查直接冲击高通在V2X（车与万物互联）领域的战略布局，为国内相关上市公司带来结构性机遇，具体受益方向及标的如下：
一、**V2X芯片与模组：直接承接市场空缺**
高通收购Autotalks的核心目的是补齐V2X通信短板，若调查导致业务剥离或独立运营，国内具备技术储备的企业将直接承接其服务的大众、丰田等国际车企订单。
- **移远通信（603236）**：作为车规级通信模组龙头，其AG55x系列已支持C-V2X技术，供货理想、蔚来等车企。若高通V2X业务受限，移远的模组产品可快速填补市场空白，且其与华为合作的Balong 5000芯片方案已实现C-V2X落地。
- **高鸿股份（000851）**：与一汽红旗签订5年独家供应协议，锁定50万片C-V2X芯片采购量，并联合奕斯伟研发22nm车规芯片，计划2025年量产。其技术路线深度契合国内C-V2X标准，直接受益于高通退出后的市场真空。
- **康希通信（688653）**：聚焦射频前端芯片，C-V2X产品已通过客户认证，与汽车模组厂商达成战略合作，2024年市场份额稳步提升，成为国产V2X芯片的重要参与者。
二、**C-V2X生态链：政策与市场双红利加持**
中国主导的C-V2X标准与高通推动的蜂窝车联网标准存在直接竞争，调查将强化本土标准保护，深度参与生态建设的企业迎来机遇。
- **德赛西威（002920）**：智能座舱与自动驾驶域控制器龙头，深度参与C-V2X示范项目，车路协同落地进度领先。其域控制器产品可整合V2X通信模块，为车企提供“芯片+通信+计算”一体化方案。
- **四维图新（002405）**：高精度地图+车规芯片+云平台全栈布局，旗下杰发科技芯片与V2X协同性极强。子公司世纪高通与百度合作中标北京自动驾驶示范区路侧设备项目，技术适配性和商业化能力突出。
- **千方科技（002373）**：智慧交通解决方案商，在车与基础设施（V2I）领域与Autotalks直接竞争。其路侧设备已应用于特斯拉Robotaxi等项目，2025年上半年净利润同比激增1126%，显示业务放量趋势。
三、**智能汽车供应链：国产替代加速深化**
高通在车载通信芯片（如座舱、连接模块）领域份额较高，调查可能促使车企加速寻找国产替代方案，全链条企业受益。
- **中科创达（300496）**：既是高通生态合作伙伴，又布局国产智能汽车软件平台。其子公司创思远达参与北京自动驾驶示范区路侧设备招标，V2X解决方案可快速适配本土车企需求，技术替代性显著。
- **紫光国微（002049）**：车规级安全芯片和MCU产品通过AEC-Q100认证，应用于比亚迪、吉利等车企。高通车载芯片业务受限后，其产品有望在动力底盘控制、V2X通信加密等场景实现进口替代。
- **万集科技（300552）**：路侧激光雷达与V2X通信终端已获某乘用车主机厂定点，128线车载激光雷达进入量产阶段。其技术方案适配国内C-V2X标准，订单增长确定性高。
四、**华为生态链：技术协同与场景延伸**
华为在车联网领域的布局（如C-V2X模组、鸿蒙智行）将间接受益于高通调查，其供应链企业迎来增量机会。
- **沪电股份（002463）**：华为Balong 5000芯片的车载PCB供应商，随着华为车BU业务扩张，其高频高速PCB需求将同步增长。
- **大富科技（300134）**：子公司大富方圆供应车载通信模块，车载业务收入同比增长45%。虽未直接涉及V2X芯片，但其作为华为供应链一环，有望承接更多智能驾驶域控制器相关订单。
- **光庭信息（301221）**：华为鸿蒙智行合作伙伴，提供车载导航、自动驾驶软件服务。高通调查后，华为在智能汽车领域的话语权提升，光庭的软件适配能力将更具价值。
此次调查本质是全球科技竞争规则的重构，国内企业需把握“技术主权+标准主导”的双重机遇。重点关注移远通信、德赛西威、四维图新等直接受益于V2X国产替代的标的，以及中科创达、紫光国微等在智能汽车全链条具备技术壁垒的龙头。长期来看，随着国内175亿元V2X新增投资落地，真正具备技术实力与订单转化能力的企业将持续成长。$中晶科技(SZ003026)$ $恒为科技(SH603496)$