【Zx军工】燃气轮机更新20250911：海外算力催化不断，关注主动电源核心燃气轮机
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1、甲骨文与OpenAI签署算力协议，#将在未来五年向甲骨文购买价值3000亿美元的算力，#这是有史以来规模最大的云服务合同之一，该合同将新增4.5吉瓦的电力容量。昨晚美股燃机巨头GEV股价大涨6.25%❗️
2、海外燃机景气度持续提升。
【GEV】：25Q2燃机交付5.2GW，同比+247%，新签订单5.1GW，同比+24%；
【西门子能源】：25Q3 Gas Service板块订单同比+22%；#制造订单积压3-5年，小燃机订单也开始积压。
【三菱重工】：9月上调燃机预期，#计划在未来两年内将燃气轮机产能翻倍。
3、我们预计2025-2030年由AIDC带动的平均年新增燃机装机量为9.08GW，对应的年市场规模为178亿元，相比于2024年3.04GW装机规模将增长198%。
4、建议关注燃气轮机核心配套企业（#我们根据产品核心程度、在手订单情况筛选了3家核心企业）
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