核心关注标的&方向：
【新坐标】：当前仍有较大预期差，市场对冷镦工艺在小丝杠的运用仍存疑。但目前来看，由于小丝杠无法以车代磨，因此冷镦粗加工有望成为小丝杠粗加工的较好解决方案。公司8月底推出冷锻+精磨工艺行星滚柱丝杠。主业预期2-3年内维持10-20%稳健增长，25年保守业绩2.5e，当前仅26x，安全边际高。
尼得科产业链【兴瑞科技】【隆盛科技】：日本尼得科（新宝）替代哈默那科进入T供应链，且尼得科相较于哈默那科更加开放，愿意接纳国产供应链，带来后续国产代工机遇。【兴瑞科技】——尼得科汽车核心供应商，兼具液冷概念，目前仅23X；【隆盛科技】——尼得科代工持续推进中，进展顺利。
镁合金产业链：轻量化系本轮情绪核心，从peek至mim至本轮镁合金。镁合金材料端核心推荐【星源卓镁】——allin 镁合金，相较于其余压铸商镁合金收入占比高，弹性大，技术最领先；设备端核心推荐【力劲科技】——与T关系紧密，港股流动性改善，弹性大；【伊之密】——最早专注于半固态镁合金压铸，设备水平最佳，目前仅15x。
其余可关注【智元产业链】，本周动作较多，建议关注【上纬新材】【中大力德】【恒工精密】【龙溪股份】
☎ 【东吴机械】周尔双/钱尧天/陶泽
$新坐标(SH603040)$ $星源卓镁(SZ301398)$