看好$万润科技(SZ002654)$ 的几点理由：

1、万润科技的核心子公司湖北万润半导体专注于存储芯片设计，但缺乏封测能力，而宏茂微（长江存储持股50.94%）正是国内领先的存储封装测试企业。若整合成功，将完善“设计-封测”链条，提升供应链自主可控性，符合长江产业集团打造存储器产业集群的战略目标；

2、万润科技在“十四五”战略规划中明确将 “外延并购” 作为发展半导体存储产业的核心手段，目标在2025年前实现营收翻倍及产业链强化。近期政策对科技企业重组审核的优化（如“并购六条”）也为交易提供了便利。长江产业集团作为湖北省最大国资平台，拥有百亿级产业基金，具备推动内部资产重组的资金与动力；

3、2023年以来多次市场传闻指向该收购，万润科技公告回应 “以官方披露为准”，但从未明确否认，态度保留。2025年作为战略收官年，公司需加快并购步伐以实现目标，留给企业运作的时间不多了；

4、作为芯片核心企业（国产替代），万润今年的涨幅几乎没有，完全跑输行业跑输指数，比很多垃圾公司都差，这是非常不正常的，作为正统国资背景的企业，后面的弹性将会非常大；

再补充一点，湖北整合半导体产业，除了万润和东高，目前没有其他企业的可能性。万润的存储半导体主业与湖北打造“世界存储之都”的目标高度契合，且已具备实际业务基础；而东高转型方向更宽泛，但缺乏半导体领域的锚点。总体来看，万润的可能性和想象空间会更大。